Vào thời điểm cần thiết, chúng ta sẽ có phân tích cập nhật. Nó sẽ được đăng tải khi có biến động hoặc thay đổi chứ không nhất thiết định kỳ, khi phân tích và định hướng cũ vẫn còn hiệu lực.
Bối cảnh chung thị trường
Bối cảnh chung cơ bản tốt với các dữ liệu sau:
- Fed có xu hướng hạ LS vào cuối năm, giảm áp lực lên tỉ giá cũng như động lực cho thị trường
- GDP Q2 tăng ở mức tốt, tiếp tục duy trì mục tiêu GDP cả năm tốt
- Mục tiêu tín dụng mạnh mẽ, sự thích nghi dần của TT BDS
- Mức thuế quan đã được đàm phán, khá nhẹ nhàng.
1 vài dữ liệu tiêu cực:
- Sự chững lại của hầu hết các nền kinh tế. Mọi thứ về cơ bản là không xấu, chứ cũng chưa phải là tốt đẹp. Nhưng nó chỉ là dữ liệu không quá tiêu cực, bởi nếu không có thêm tác động gì, kinh tế sẽ tự chuyển biến sang tốt lên.
- Thị trường Việt Nam khá thiếu niềm tin, nó là thị trường nhỏ nơi các nhà đầu tư muốn giữ dài hạn chưa đủ đông.
Đánh giá chung: Bối cảnh tổng quan vẫn tích cực áp đảo.
Đồ thị kỹ thuật
H.P sẽ tập trung hơn vào phân tích kỹ thuật để đưa ra lựa chọn quyết định cho giai đoạn này. Hãy quan sát khung D3 như sau:
Hãy quan sát các box hình chữ nhật trước đó. Chúng có chung đặc điểm như sau:
- Xuất phát từ giai đoạn panic rất mạnh, mở rộng ra phía ngoài biên dưới.
- Tạo ra con sóng V với lực tăng rất mạnh, nhanh chóng
- Tiến tới biên trên với khoảng cách 2 đường biên rất rộng.
Những con sóng này nói chung thường tạo ra 1 áp lực điều chỉnh trung hạn. Như bạn có thể trong hình tình huống 1 – 2 đều có những điều chỉnh đủ sâu cả về mặt biên độ và thời gian. Riêng với tình huống 3, lực tăng của nó là quá yếu (thời gian duy trì và sw dưới Ma20 cực lâu) nên mô hình không khớp hoàn toàn. Phần tăng được bù nhiều sau khi nó vượt lên biên trên.
H.P dự đoán rằng chúng ta có thể có 1 đợt điều chỉnh khoảng 70 – 100 điểm sau khi VNI đạt vùng 1410 – 1423.
Khuyến nghị cá nhân
Từ 2 dữ liệu phía trên, H.P đưa ra 1 số khuyến nghị như sau:
- Đối với anh em trade hoàn toàn, có thể dựa vào zone trên để hạ toàn bộ tỉ trọng (Ví dụ phần margin hoặc Ae ưu tiên trade trung hạn).
- Đối với trường hợp đầu tư là chính, nhưng vẫn muốn tối ưu thêm: Có thể hạ tối đa không quá 40% tỉ trọng, để đảm bảo sự chủ động trong mọi tình huống.
- Chúng ta sẽ có cả thời gian và biên độ để mua lại, mục tiêu tương lai chưa xác định, ta cứ hold tới khi bối cảnh tiêu cực hoặc giá cp tăng quá đáng so với định giá.
Khuyến nghị thuộc về quan điểm cá nhân, ae tự chịu trách nhiệm với các quyết định của mình.
Hoài Phong