Cơn sốt vàng hiện nay đạt mức FOMO kỷ lục – chỉ thua giai đoạn 1974-1980 khi bản vị vàng bị xóa bỏ. Hoài Phong gửi đến bạn góc nhìn về được-mất trong cơn sóng này, và những quy tắc muôn đời của mọi thị trường, nơi vàng chỉ là ví dụ mới nhất
Nội dung
Ảo ảnh lợi nhuận
H.P thường chia thành lợi nhuận thành 3 nhóm:
- Lợi nhuận tuyệt đối là lợi nhuận đã được hiện thực hóa (Bán ra – Chứ không phải chụp ảnh màn hình). Ví dụ mua vàng 80 triệu bán 130 triệu, 50 triệu là lợi nhuận tuyệt đối.
- Lợi nhuận tương đối là mức chênh lệch có thể thấy rõ từ việc giá biến động, kể cả khi chưa bán. Mua vàng 80 triệu, hiện tại vàng 150 tr. Hiểu rằng vàng có thể lên hay xuống tiếp, nhưng mình đã có lợi nhuận khá chắc.
- Lợi nhuận ảo ảnh: Là con số chính xác chênh lệch nhưng chưa thực hiện. Ví dụ CP lên xuống mỗi ngày 1 tỷ phú kiếm – mất bao nhiêu tỷ đô la, hay vàng cũng như vậy.
Lợi nhuận tuyệt đối thì không có gì để bàn nữa. Nó chính xác và đã là hiện thực. Nhưng con người rất dễ nhầm bởi ảo ảnh. Trong đầu tư, dù là BĐS hay Coin hay vàng tôi đều gặp những trường hợp y hệt nhau. Chúng ta chỉ có 5 dạng phổ biến:
- Người có niềm tin sắt đá, mới giữ được tới những đợt sóng bùng nổ điên rồ. Họ ý chí tới mức đừng có khuyên họ về việc bán. Và đương nhiên họ đúng và tự mãn trong mỗi bong bóng.
- Người quá lý trí, thì không bao giờ giữ được tới mức giá không tưởng. Họ nhìn thấy cái vấn đề khi cả làng chơi coin, chứng, bđs và giờ là vàng thì thấy nguy cơ rồi. Nhưng tiếc là họ làm gì còn mà bán.
- Người hiện thực hóa được khoản lợi nhuận và đứng xem đám đông tranh nhau. Nhóm này hiện thực hóa từng phần (nhóm khoa học) hoặc ở vùng giá khá sớm (nhóm lý trí). Nhóm hiện thực hóa tại đỉnh là cực kỳ nhỏ.
- Người FOMO, thấy đông vui là vào nhanh không người ta LỖ hết phần, tranh đua được lỗ.
- Người không quan tâm, tiếc cũng để đó. Bớt giá như và làm việc của mình.
Chính bởi vậy, sau mỗi đợt uptrend lớn dù của thị trường nào đi nữa, từ lợi nhuận ảo ảnh thành lợi nhuận tuyệt đối là cực kỳ nhỏ. Tôi tin bạn từng trải qua vài con sóng: coin, bds, ck rồi mà. Thứ tự thường là:
Luôn là nhóm lý trí out sớm quá và khuyên nhóm cuồng tín (Sau đó bẽ mặt vì khuyên bán sớm). Nhóm cuồng tín thắng to nhất nhưng lại không hiện thực hóa được hoặc chết vì Re-enter hay trung bình giá cao dần. Nhóm FOMO thì không bàn, họ tới để đưa nhà xe cho những người khác.
Xác định rõ mục đích trong đầu tư
Mục đích là vô cùng quan trọng, nó quyết định chính xác những gì bạn nên làm. Và từ đó, cũng quyết định kết quả cuối cùng của bạn.
- Nếu bạn chỉ có chút vàng tích lũy từ lâu, chỉ là một phần nhỏ trong danh mục phòng thủ. Chúc mừng bạn đã có lợi nhuận tương đối, và an toàn. Ở bong bóng hiện tại, bạn hiện thực hóa nó cũng được, không cũng được. Nó không quá quan trọng, tùy nhu cầu hoặc đánh giá cá nhân.
- Nếu bạn có thói quen tích vàng định kỳ hàng năm, bạn đang gặp phiền não là chắc chắn. Nắm giữ vàng từ trước, nhưng khi vàng lên nhanh quá sẽ khiến bạn cảm thấy khá bí. Kế hoạch tích trữ cho giai đoạn tiếp theo bắt đầu gặp vấn đề. Số vàng mua được ngày một nhỏ đi rất nhiều. Bán thì sợ nó tăng tiếp, mua thêm thì lại khiến trung bình giá mua lên rất cao. Lời khuyên: Bạn buộc phải tự đánh giá đấy là vùng giá cao hay thấp cho kế hoạch dài hạn (Theo H/P là cao, cá nhân bạn tự chọn). Nếu cho rằng cao, hạn chế nhập thêm và có thể hiện thực hóa một phần lợi nhuận. Nếu cho là rẻ, tiếp tục nhập định kỳ như cũ. Nếu cho là khá cao, giảm tốc độ nhập định kỳ lại một chút hoặc dừng hẳn.
- Nếu bạn quá giàu, tới mức vài chục năm không có ý định quan tâm giá hay lợi nhuận, chỉ đơn giản là 3- 5% danh mục đa dạng. Cứ tiếp tục kế hoạch cũ.
- Bạn là nhà đầu tư chuyên nghiệp (hoặc với mục tiêu giống như nhà đầu tư chuyên nghiệp). Tức là được ăn, thua chịu. Bạn chủ động đánh giá xem cao hay thấp, tiềm năng tới đâu và ra quyết định mua hay bán. Trong đầu tư, hãy lấy chắc chắn làm đầu chứ không phải hi vọng. Tôi muốn nhắc thêm rằng: Vàng cũng như chứng hay đất, đều có x tài khoản và có chia TK như thường.
Hãy nghiêm túc nghĩ xem mình mua vàng làm gì, theo chiến thuật nào. Sau đó vẫn phải có nhận định cơ bản (có thể tham khảo nhiều nguồn phân tích để đưa ra quyết định. Đừng bao giờ tham gia mà không biết mục đích của mình.
Quốc gia được và mất
Vàng không chỉ là câu chuyện của cá nhân. Nó còn là bài toán của mỗi quốc gia: Dữ trự ngoại hối. Phần dưới này có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về quốc gia có lợi mà rất có thể bạn đang nhầm lẫn.
Ấn Độ – Trữ nhiều vàng nhưng lại khổ
Người dân lẫn CP Ấn Độ đều dự trữ vàng đều tay, nhập khẩu cả ngàn tấn vàng mỗi năm. Vàng tăng giá X2 trong một năm, bạn sẽ cảm giác: Wow thật đúng đắn và giàu có. Suy nghĩ thêm một chút đi, chắc chưa?
Giá lên cao thật, nhưng họ có bán ra không? Không, ngược lại họ vẫn đi mua thêm về cho các nhu cầu trang sức lẫn tích trữ. Lúc này giá cao là kẻ thù chứ không phải lợi ích. Số vàng mua được ít đi, áp lực lên tỉ giá và số USD tốn kém để nằm chết trong két ngày càng nhiều.
Nó như bạn chưa muốn bán TCB hay BTC mà chỉ muốn mua nữa mua mãi, thì giá cao bực chứ sao lại vui. Hoặc bị ảo trong niềm vui tài sản mình tăng giá mà không biết mua được ngày một ít và chưa hề bán.
Trung Quốc / Đức – Nhiều tiền, nhiều vàng nên đau đầu
2 quốc gia này rất ưa thích việc tích trữ 1 phần vàng. Họ lại luôn xuất siêu mạnh mẽ tạo ra lượng ngoại hối khổng lồ nên cần đa dạng hóa kho trữ. Chiến lược phân bổ tài sản của 2 quốc gia này có thể coi là chắc nhất thế giới.
Nhưng hiện tại, Họ có quá nhiều tiền cần phân bổ, giữa bối cảnh: USD thì lạm phát và vàng cao quá. 1 bài toán rất đau đầu. Chiến lược tích vàng để chống lại USD phá sản nhanh chóng. Nếu cứ tích, trung bình giá của nó sẽ quá cao. Và nếu ham tích hơn nữa bạn có thể khiến ngân sách quốc gia crash vài chục %, tệ hơn nhiều so với cứ cầm USD chịu chút lạm phát.
Tiền thì cứ xuất siêu về ào ào. Có lẽ TQ sẽ tập trung tiền đó mua rất nhiều dầu mỏ, than, các loại khoáng sản để tích trữ. Họ cũng cố gắng hết cỡ trong việc đầu tư ra nước ngoài và gây ảnh hưởng chính trị, một giải pháp tốt cho việc tích trữ quốc lực.
Plan: Gom vàng thay USD. Vàng lên siêu shock, giờ tự nhiên phải đặt câu hỏi: Ơ giờ gom nữa không? Mà lên cao hơn cả mức này lại phải tính toán về tỉ trọng của gom tiếp hay TP bớt, nói chung đau đầu. Tôi chỉ muốn tích trữ bình thường và lo làm hàng xuất khẩu. Tôi có đi trade vàng đâu mà lo lợi nhuận. Tôi cần vàng và USD yên ổn – TQ Said.
Việt Nam – Phiền hà nhỏ vì cầu vàng tăng cao
VN đã khóa van nhập khẩu vàng suốt 13 năm. Nó giúp tiết kiệm một lượng ngoại hối lớn trong bối cảnh nước ta cần giảm áp lực tỉ giá và tích trữ cho nhu cầu nhập khẩu. Áp lực sức cầu trong nước đã khiến NHNN phải cấp quota nhập khẩu thêm trở lại để hạ mức chênh lệch với thế giới. Nó không đủ lấp đấy sức cầu, nhưng có thể kiểm soát ổn định xã hội cơ bản. Sẽ tốn một chút USD ở giai đoạn đầu, tuy nhiên sàn vàng trực tuyến ra mặt và việc cơn sốt vàng hạ nhiệt có thể chống đỡ việc này. Nhìn chung không có ảnh hưởng quá lớn.
Mỹ – Ngư ông đắc lợi
CP Mỹ nắm giữ 8100 tấn vàng, họ không nhập thêm và cũng không bán (Không có nhu cầu bán). Đương nhiên lợi nhuận khi vàng tăng hoàn toàn ảo ảnh. Người dân Mỹ cũng ít có văn hóa yêu thích vàng (mặc dù gần đây cũng FOMO lắm). Lượng nắm giữ toàn quốc gia (Bao gồm CP và người dân) thì TQ và Ấn Độ vượt xa Mỹ tới 2 lần.
Vàng lên giá đủ cao, các quốc gia có 2 lựa chọn.
Hướng cơ bản nhàn:
- Vàng <2K : Mua cả vàng lẫn TPCP Mỹ, có thể ưa thích vàng
- Vàng 3K: Mua vàng chậm lại, thêm TPCP Mỹ
- Vàng 4K: Vàng chậm hơn nữa, TPCP Mỹ là chính
- Vàng 5K: Thôi Mỗi TPCP Mỹ cho lành
Nước đi này là đặc biệt thú vị, thông thường USD mất giá người ta sẽ mua vàng. Nhưng nếu làm vàng tới mức ai cũng e ngại, tất cả lại phải quay đầu về USD.
Hướng tuyên chiến
- Vàng 2K: Mua vàng lẫn TPCP
- Vàng 3K: Tăng vàng, giảm TPCP
- Vàng 4K: Càng phải tăng vàng, giảm TPCP
- Vàng 5K: Tăng vàng để thấy cầm vàng mới đúng đắn. Các nước dự trữ USD thiệt quá.
Hướng tuyên chiến là vô cùng rủi ro. Nó tương đương với tuyên bố bạn sẽ đỡ giá vàng tới mức có thể đánh sập được đồng USD. H.P nghĩ chưa quốc gia dám làm điều này ở thời điểm này. Bạn sẽ phải giữ giá vàng gấp 3 lần giá khai thác (1600$/oz), phải luôn đỡ cho nó đủ cao, đủ lâu tới mức mọi quốc gia đều tin và trữ theo (Rất bất khả thi).
Nhật Bản, Thụy Sĩ và EU
Đây là danh sách các nước có nguy cơ gặp rủi ro biến động. Lí do: Cạnh tranh nhu cầu làm đồng tiền tích trữ và thanh toán với USD (Thuyết âm mưu thôi nha).
Lời kết
P/S: Tại sao tôi nói vàng không an toàn? Bạn vào tradingview và mở cây MN1 lên sẽ thấy. Tôi không kết luận đỉnh, tôi cũng không biết bao nhiêu, khi nào thì giảm. Nhưng tôi biết nó không an toàn.
