Đối với sóng vàng dài hạn (dành cho đầu tư vàng miếng, vàng vật chất) khung phân tích chúng ta sử dụng sẽ là MN1 – nến tháng. Tối thiểu nhất cũng là W1 (Weekly). Đầu tư vàng dài hạn không dành cho những người có tham vọng cao hoặc kỳ vọng điều gì nhanh chóng. Diễn biến của nó cơ bản là hơi buồn tẻ.
Nội dung
Chúng ta đang ở đâu trong sóng vàng?
Vị trí hiện tại của vàng trên đồ thị kỹ thuật thể hiện rằng: Chúng ta đang ở giai đoạn cuối của một đợt điều chỉnh trong diễn biến dài hạn của vàng.
Diễn giải đồ thị:
Vàng đã có 1 đợt tăng rất nóng kể từ năm 2000 cho tới khi đạt đỉnh vào năm 2011. Không lâu sau đó, bong bóng vàng sụp đổ khiến vàng rơi vào downtrend và mất gần 45% giá trị kể từ đỉnh.
Vàng có chuỗi sideway tích lũy đáy khoảng 6 năm từ 2013 tới 2019 trước khi bắt đầu một đợt tăng mới kể từ 2019 tới 8/2020.
Từ tháng 8/2020 tới nay, vàng bắt đầu điều chỉnh mức khá sâu và tới hiện tại quá trình điều chỉnh đã gần hoàn thành.
Phân tích diễn biến tiếp theo của vàng dài hạn
Nhìn vào đồ thị phía trên, bạn có thể thấy rằng con sóng tăng hay giảm nào cũng gồm những hành trình điều chỉnh (Vùng hồi phục đi ngược xu hướng chính).
Ở vị trí hiện tại, quá trình điều chỉnh đã gần đầy đủ chúng ta sẽ có một xu hướng tăng trở lại ít nhất tới vị trí mũi tên xanh – mức tăng giá kỹ thuật cơ bản (1880). Sau đó giá sẽ quyết định cho xu hướng tăng tiếp theo (Uptrend) hay giảm trở lại 15xx và tiếp tục sideway dài hạn.
Những luận điểm ủng hộ vàng tăng giá
Dấu hiệu lạm phát rất rõ ràng. Các mặt hàng đều có mức tăng đáng kể, vàng nhìn chung tăng trưởng vẫn đang khá tụt hậu so với mặt bằng các loại hàng hóa.
Đồ thị kỹ thuật cho xác xuất tăng giá dài hạn là 60%.
Những luận điểm không ủng hộ vàng
Vàng bị cạnh tranh bởi nhiều thị trường khác. Hiệu suất vàng luôn kém hấp dẫn hơn Chứng Khoán và Coin trong mọi trường hợp. Giả sử bạn có 100 triệu mua vàng thì bạn không thể mua chứng khoán. Do vậy vàng ngày càng mất đi vị thế trong danh mục phân bổ đầu tư, đặc biệt là các thế hệ trẻ hơn.
Tính ứng dụng của vàng không đổi, ít nổi bật. So với mức giá khai thác khoảng $950 – $1000 vàng cũng không hề “thấp” quá. Mặc dù sắt, nhôm, đồng hay Lithium có mức tăng giá rất nhanh, nhưng không thể phủ nhận rằng nhu cầu của nó tăng cao cho các mục đích công nghiệp và sản xuất, xây dựng.
Tính cơ hội khi đầu tư vàng
Đầu tư vàng có hiệu suất không thực sự hấp dẫn về ROI (%). Nếu bạn dự định rằng kinh tế suy thoái vàng sẽ lên ngôi thì càng sai lầm. Xem bài thống kê: Có nên đầu tư vàng khi khủng hoảng kinh tế.
Lạm phát và sự mất giá của đồng tiền mới mở ra một cơ hội tăng giá cho vàng. Đầu tư vàng lúc này cơ bản sẽ bảo vệ được tiền của bạn trong tình huống lạm phát cao nếu có. Với mức rủi ro nhỏ và thanh khoản rất nhanh để “chuyển bài” sang loại hình khác là ưu điểm lớn.
Giải pháp khi đầu tư vàng
Vàng thế giới và vàng trong nước có mức chênh lệch lên tới 8 9 triệu mỗi lượng. Bạn không thể có hiệu suất tốt nếu đầu tư vàng miếng SJC. Nếu vàng thế giới lên chưa chắc khoản đầu tư của bạn tăng, vàng thế giới trở về downtrend như 2013 – 2018 thì giá vàng sẽ trở về mức chênh lệch rất hẹp, bạn sẽ lỗ khá sâu. Xem các giải pháp của DautuX.vn khuyến nghị khi đầu tư vàng giữa lúc giá chênh lệch cao.
Đánh giá và kết luận
Có thể nói rủi ro là rất thấp nếu bạn thực hiện đúng khuyến nghị tránh việc chênh lệch giá. Lạm phát đang rất bất ổn, nó hoàn toàn có thể tạo ra những đợt sóng rất lớn quy mô toàn cầu đẩy giá vàng tăng rất mạnh. Trường hợp không có đợt tăng lớn, bạn có thể thoát ra khi sóng trở lại một lần nữa vùng 1700 (sau khi đã đạt 1880).
Nhược điểm lớn nhất là mức lợi nhuận không nhanh như đại đa số các thị trường khác.
Ở quan điểm cá nhân, dài hạn H.P không thích vàng bởi nó là tài sản tĩnh, không vận hành để sinh ra các thặng dư thật. Tuy vậy ở giai đoạn này, vàng có thể được khuyến nghị cho trung hạn.
Hoài Phong.
