Ngoài việc đầu tư cổ phiếu thông thường thì đầu tư vào chứng chỉ quỹ cũng được rất nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Vậy chứng chỉ quỹ là gì, chứng chỉ quỹ khác cổ phiếu thế nào, có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ không.. v..v…. Hãy cùng gsphong.com đi tìm câu trả lời ở nội dung bài viết dưới đây nhé.
Nội dung
Tìm hiểu chứng chỉ quỹ là gì?
Chứng chỉ quỹ là gì?
Khi tìm hiểu chứng chỉ quỹ là gì, bạn cần hiểu được cốt lõi của nó là: bạn gửi tiền để người ta (quỹ) kinh doanh chứng khoán giúp bạn, bạn không có quyền đưa ra quyết định đầu tư của quỹ, mà chỉ có nhiệm vụ góp vốn và đợi lợi nhuận về thôi.
Chứng chỉ quỹ được phát hành bởi công ty quản lý quỹ, thể hiện quyền sở hữu một phần vốn góp trong quỹ đầu tư. Giá tối thiểu của chứng chỉ quỹ là 10.000 đồng, được bán trực tiếp trên sàn giao dịch chứng khoán hoặc thông qua các đại lý ủy quyền.
Nếu bạn là nhà đầu tư mới thì việc đầu tư vào chứng chỉ quỹ là một lựa chọn an toàn mà vẫn sinh lời ổn định. Các danh mục đầu tư trong quỹ đều được nghiên cứu và chọn lọc kỹ càng để có thể đảm bảo rủi ro ít nhất.
Đầu tư vào chứng chỉ quỹ có được nhận cổ tức không? Câu trả lời là KHÔNG nhé. Quỹ đầu tư sẽ tính cổ tức vào giá trị NAV (Net Asset Value), và lợi nhuận của bạn sẽ tăng khi NAV tăng lên.
So sánh chứng chỉ quỹ và cổ phiếu
Nhiều người chưa nắm rõ chứng chỉ quỹ là gì thì thường hay thắc mắc rằng, chứng chỉ quỹ và cổ phiếu có phải là một không?
Hai hình thức này đều được giao dịch trên thị trường chứng khoán, nhưng chúng khác nhau rất nhiều. Chúng mình sẽ nêu rõ sự giống và khác nhau để các bạn phân biệt được dễ dàng.
Giống nhau:
- Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đều đã được niêm yết trên thị trường chứng khoán và bạn có thể thoải mái mua chúng.
- Đều là bằng chứng xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư và họ có quyền hưởng lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình.
Khác nhau:
Ngoài điểm giống nhau thì chứng chỉ quỹ và cổ phiếu cũng có nhiều điểm khác biệt. Dưới đây là bảng so sánh chứng chỉ quỹ và cổ phiếu để bạn dễ dàng quan sát.
| Chứng chỉ quỹ | Cổ Phiếu | |
| Mục đích đầu tư | Phương tiện để các quỹ huy động vốn, đầu tư kiếm lợi nhuận từ thị trường chứng khoán. | Phương tiện huy động vốn của một công ty kinh doanh một vài ngành cụ thể. |
| Quyền quyết định của nhà đầu tư | Không có quyền, mọi quyền hành đều do công ty quản lý quỹ quyết định | Có quyền quyết định mua bán, quyền biểu quyết hay quản lý công ty |
| Nhiệm vụ của nhà đầu tư | Do công ty quản lý quỹ thay mặt nhà đầu tư thực hiện. | Tự đánh giá để ra quyết định đầu tư và theo dõi khoản đầu tư |
Một điểm khác biệt quan trọng nữa chính là lợi nhuận. Nếu mua được cổ phiếu tốt thì bạn có thể thu được lợi nhuận từ 15 – 20%/năm. Còn trung bình lợi nhuận từ cổ phiếu quỹ chỉ khoảng 8 – 15%. Tuy nhiên, chứng chỉ quỹ ít rủi ro hơn cổ phiếu.
Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ không?
Sau khi hiểu được chứng chỉ quỹ là gì, bạn vẫn đang băn khoăn rằng có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ hay không?
Thực tế, chứng chỉ quỹ có rất nhiều lợi ích, ví dụ như:
-
Dù bạn không có nhiều kiến thức về kinh tế lẫn thị trường chứng khoán, bạn vẫn có thể yên tâm bỏ tiền đầu tư vào chứng chỉ quỹ. Bởi sẽ có người thay bạn quyết định đầu tư, bạn chỉ việc hưởng lợi nhuận từ nó thôi.
-
Đầu tư chứng chỉ quỹ giúp bạn tránh được nhiều biến động của thị trường. Thị trường chứng khoán luôn biến động, tuy chứng chỉ quỹ cũng phụ thuộc phần nào vào thị trường chứng khoán, nhưng nếu bạn đầu tư chứng chỉ quỹ dài hạn thì ảnh hưởng này không quá lớn.
-
Rủi ro của chứng chỉ quỹ thấp hơn các loại cổ phiếu khác.Trong trường hợp giá của nó thấp hơn so với giá trị chuyển đổi của nó thì vốn của nhà đầu tư vẫn được bảo vệ. Đặc biệt, nhờ vào quyết định đầu tư của những nhà quản lý quỹ dày dặn kinh nghiệm nên vốn của bạn cũng được an toàn hơn so với tự đầu tư.
-
Chứng chỉ quỹ có tính thanh khoản cao nên bạn hoàn toàn có thể rút ra một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư của mình bất cứ lúc nào.
Sau khi tham khảo về những lợi ích mà chứng chỉ quỹ mang lại, chắc hẳn bạn cũng có đáp án cho câu hỏi có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ rồi đúng không. Còn đối với chúng mình, chứng chỉ quỹ sẽ là lựa chọn rất tốt cho những đối tượng khách hàng sau:
Vậy nên đối với chứng chỉ quỹ nó tốt cho những khách hàng sau:
- Nhà đầu tư F0, chưa có kiến thức về đầu tư, không am hiểu thị trường chứng khoán.
- Nhà đầu tư bận rộn, không có thời gian để theo dõi thị trường chứng khoán mỗi ngày
- Nhà đầu tư có số vốn đầu tư ban đầu không quá lớn.
- Nhà đầu tư thích an toàn, không có khả năng chịu rủi ro lớn.
Nên mua chứng chỉ quỹ nào tốt nhất?
Mua chứng chỉ quỹ là bỏ vốn và ủy thác cho những người quản lý quỹ sử dụng vốn của mình, chính vì vậy lựa chọn công ty quản lý quỹ là vô cùng quan trọng. Để có thể lựa chọn được công ty quản lý quỹ tốt, bạn cần nắm chắc 3 tiêu chí sau sau:
- Chiến lược đầu tư: bạn cần xem xét kỹ chiến lược đầu tư của họ, xem cách họ phân bổ của danh mục đầu tư ra sao, lợi nhuận của quỹ qua từng năm như thế nào.
- Đội ngũ chuyên gia đầu tư: xem họ có phải là người giỏi và nhiều kinh nghiệm không, bởi chính họ là người cầm tiền của bạn và quyết định đầu tư.
- Lợi nhuận của quỹ trong các năm: dựa vào báo cáo hoạt động của các quỹ được cập nhật thường xuyên theo tháng, năm.
- Chi phí quản lý quỹ: Khi mua chứng chỉ quỹ thì bạn cũng phải trả một phần chi phí cho công ty quản lý quỹ. Có rất nhiều loại chi phí cần phải trả là: phí quản lý thường niên, phí quản lý của kỳ định giá, thuế thu nhập phát sinh và chi phí khác (nếu có).
Công ty quản lý quỹ không có nghĩa vụ cam kết chắc chắn là hoạt động đầu tư sẽ có lãi. Vì vậy, để hạn chế rủi ro mức thấp nhất nên lựa chọn công ty quản lý quỹ uy tín, chất lượng là việc quan trọng.
Ở Việt Nam có một số công ty quản lý quỹ tốt có thể tham khảo là: I-invest, BSC, SSI, I-fund, Vietcombank, MB capital, Techcom capital, VinaCapital
Các loại chứng chỉ quỹ tốt nhất hiện nay ở Việt Nam:
- Chứng chỉ quỹ Techcombank: loại chứng chỉ trái phiếu TCMF và nhà đầu tư sẽ có cơ hội kiếm được lợi nhuận dài lâu với trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu tốt.
- Chứng chỉ quỹ SSI: quỹ công chúng dạng mở trực thuộc Công ty TNHH Quản Lý quỹ SSI (SSIAM). Loại chứng chỉ quỹ này có giá trị tối thiểu là 2 triệu đồng và không giới hạn thời gian hoạt động. Mục tiêu của loại quỹ này là tạo thu nhập dài hạn cho nhà đầu tư.
- Chứng chỉ quỹ Vndirect (VNDAF): Phụ thuộc vào chỉ số của nhóm cổ phiếu VN30 có vốn hóa lớn trên thị trường, giúp nhà đầu tư kiếm lợi từ sự tăng trưởng của nền kinh tế.
- Chứng chỉ quỹ VFM: Thuộc công ty Cổ phần quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam (VFM). Mục tiêu của quỹ chính là xây dựng danh mục đầu tư cân đối, đa dạng với mục đích tối ưu hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro.
- Chứng chỉ quỹ VCBF: Loại quỹ này chỉ đầu tư vào các loại trái phiếu, cổ phiếu đã được niêm yết trên sàn chứng khoán.
Các loại chứng chỉ quỹ ở Việt Nam
Hiện tại Việt Nam, chứng chỉ quỹ có 2 loại chính là quỹ ETF và quỹ mở. Cả 2 loại quỹ này đều là hình thức đầu tư vào rổ chứng khoán. Nhưng chúng có một số điểm khác nhau như:
| Đặc điểm | Quỹ ETF | Quỹ mở |
| Chiến lược đầu tư | Mô phỏng chỉ số, chiến lược đầu tư thụ động | Chiến lược đầu tư chủ động, chứng khoán đầu tư được lựa chọn một cách cẩn trọng |
| Giá cả | Được xác định bởi các giao dịch trong ngày và được bám sát theo giá trị tài sản ròng/đơn vị quỹ. | Được xác định là giá trị tài sản ròng trên một đơn vị quỹ tại ngày giao dịch |
| Giao dịch | Mua bán trên sàn chứng khoán | Mua trực tiếp qua quỹ phát hành |
| Vốn ít nhất | Mua từ 100 chứng chỉ quỹ trở lên. | Ít nhất 1-2 triệu đồng trở lên. |
| Phí quản lý | Thấp (0.5%- 1% NAV/1 năm) | Cao (1- 2% NAV/ 1 năm) |
Chứng chỉ quỹ ETF ở Việt Nam
Quỹ ETF là quỹ mô phỏng thị trường nên giá thường quỹ biến động lên xuống trong ngắn hạn. Nếu bạn đầu tư vào quỹ ETF thì tốt nhất nên nắm giữ ở thời gian ít nhất 1 năm để có hưởng tối đa lợi nhuận.
| QUỸ |
Chỉ số tham chiếu |
Thành lập |
Lợi suất đầu tư* (%) |
CAGR* từ lúc thành lập |
|||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||
| VFMVN30 | VN30 | 9/2014 | 57% | -11% | 4% | 21% | 9% |
| SSIAM VNX50 | VNX50 | 11/2014 | 58% | -7% | 6% | 22% | 7% |
| SSIAM VNFIN LEAD | VNFIN LEAD | 2/2020 | NA | NA | NA | 29% | 35% |
| VFMVN DIAMOND | VNDIAMOND | 4/2020 | NA | NA | NA | 56% | 91% |
| VinaCapital VN100 | VN100 | 6/2020 | NA | NA | NA | 34% | 72% |
| SSIAM VN30 | VN30 | 7/2020 | NA | NA | NA | 45% | 137% |
- CAGR: Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép
Chứng chỉ quỹ mở ở Việt Nam
Quỹ mở là hình thức ủy thác vốn của nhà đầu tư vào quỹ, và quỹ sẽ thay mặt nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. So với quỹ ETF thì quỹ mở an toàn hơn, nhưng mức phí phải chịu sẽ cao hơn.
Quỹ mở được chia thành 3 loại: quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ cân bằng (gồm cả cổ phiếu và trái phiếu)
| Quỹ trái phiếu | Quỹ cân bằng | Quỹ cổ phiếu | |
| Danh mục đầu tư | Tập trung chính vào danh mục trái phiếu và các chứng khoán nợ có thu nhập cố định | Đầu tư linh hoạt vào trái phiếu, cổ phiếu theo một tỷ trọng nhất định | Đầu tư vào các cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán |
| Thời gian nắm giữ | Tính thanh khoản cao, bất cứ khi nào nhà đầu tư cần rút vốn | Ít nhất từ 12 tháng trở lên | Do biến động giá lên xuống trong ngắn hạn, nhà đầu tư nên nắm giữ ở thời gian ít nhất 1 năm |
| Rủi ro | Mức an toàn | Mức cân bằng | Mức trung bình |
| Lợi nhuận | 8 – 10%/năm | 9 -12%/năm | 13 – 15%/năm |
Nhìn chung, lợi nhuận của quỹ trái phiếu mang lại thường ổn định hơn lợi nhuận từ các quỹ cổ phiếu hoặc quỹ cân bằng, do quỹ trái phiếu đầu tư gần như toàn bộ tài sản vào các chứng khoán cho thu nhập cố định.
Hướng dẫn cách mua chứng chỉ quỹ
Chứng chỉ quỹ ETF bạn có thể mua trực tiếp trên sàn giao dịch chứng khoán, như mua cổ phiếu thông thường. Còn đối với những loại chứng chỉ quỹ khác, bạn sẽ mua trực tiếp với công ty quản lý quỹ.
Tùy vào từng công ty quản lý quỹ sẽ có giá trị mua tối thiểu và những quy định khác nhau. Nhưng nhìn chung giao dịch mua chứng chỉ quỹ sẽ có các bước như sau:
- Bước 1: Đăng ký mở tài khoản giao dịch Chứng chỉ Quỹ tại công ty giao dịch ký quỹ mà bạn đã lựa chọn tin tưởng đầu tư.
- Bước 2: Điền đầy đủ và chính xác các thông tin trên phiếu Đăng ký Mua rồi gửi cho Đại lý phân phối (hoặc đặt lệnh mua online).
- Bước 3: Thanh toán tiền mua Chứng chỉ Quỹ vào tài khoản của Quỹ tại Ngân hàng giám sát mà công ty chứng chỉ quỹ đưa ra.
- Bước 4: Sau 03 ngày làm việc kể từ ngày giao dịch và hoàn thành thanh toán tiền mua chứng chỉ quỹ nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo kết quả giao dịch mua Chứng chỉ quỹ từ công ty.
Tương tự, nếu buồn bán chứng chỉ quỹ thì bạn điền vào phiếu đăng ký hướng dẫn bán rồi gửi cho đại lý phân phối (hoặc đặt lệnh bán online).
Sau đó, chờ nhận thông báo kết quả giao dịch rồi nhận tiền vào tài khoản đã đăng ký là hoàn thiện.
Những lưu ý khi đầu tư chứng chỉ quỹ
Đầu tư vào chứng chỉ quỹ tuy ít rủi ro hơn so với các hình thức đầu tư khác, thế nhưng không phải là nó hoàn toàn không có rủi ro. Để có thể đảm bảo cho khoản tiền bạn bỏ ra được bảo toàn và sinh lời, bạn hãy ghi nhớ một số lưu ý sau đây:
-
Chọn công ty quản lý quỹ uy tín: đây là lưu ý đầu tiên và cũng là quan trọng nhất khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ. Việc chọn được một công ty quản lý quỹ uy tín sẽ giúp quản lý và chăm sóc vốn đầu tư của bạn được tốt nhất, sinh lời cao.
-
Quan tâm đến giá trị tài sản ròng: bởi việc này sẽ giúp bạn đánh giá được hiệu quả hoạt động của quỹ. Thông qua việc so sánh thông số này của nhiều quỹ với nhau, bạn có thể lựa chọn được chứng chỉ quỹ phù hợp và tiềm năng nhất để góp vốn.
-
Luôn chấp nhận rủi ro: như chúng mình đã nói, chứng chỉ quỹ ít rủi ro nhưng không phải là không có. Nhưng nếu kịch bản xấu là rủi ro xảy ra, bạn nên học cách chấp nhận. Rủi ro chứng chỉ quỹ có thể đến từ thị trường hoặc quyết định của người quản lý quỹ.
Chúng mình vừa giới thiệu cho bạn một số kiến thức cơ bản về chứng chỉ quỹ là gì, so sánh cổ phiếu và chứng chỉ quỹ, cũng như tư vấn có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ không. Mong rằng qua bài viết này, bạn đã hiểu thêm về 1 kênh đầu tư mới có thể đem đến lợi nhuận ổn định, ít rủi ro. Chúc bạn may mắn và thành công khi đầu tư chứng chỉ quỹ.
