Retail Sales là gì? Retail Sales (Doanh số bán lẻ) ảnh hưởng gì đến Forex?

Một trong những chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng nhất của Forex, đó chính là là Retail Sales – Doanh số bán lẻ. Nó được đánh dấu mức độ quan trọng rất cao, có thể gây ra biến động lớn trên thị trường mỗi khi tin tức được công bố. Nhưng cụ thể Retail Sales là gì? Doanh số bán lẻ là gì? Tại sao nó lại quan trọng? Dữ liệu Retail Sales ảnh hưởng gì đến thị trường? Tất cả sẽ được bật mí ở nội dung bài viết dưới đây.

Retail Sales là gì – Phân tích thế nào?

Retail Sales là gì?

Reatail Sales nghĩa là doanh số bán lẻ, là một chỉ số đo lường tổng số tiền mà người tiêu dùng trong một quốc gia sử dụng để mua hàng hóa, hoặc có thể coi là tổng doanh số của hàng hóa được bán trong lĩnh vực thương mại bán lẻ. Dữ liệu này thường được cục điều tra dân số Hoa Kỳ phát hành nửa tháng/lần.

Dự vào dữ liệu Retail Sales, người ta có thể nhìn thấy được:

• Sức khỏe tổng thể của nền kinh tế
• Nhu cầu của người tiêu dùng đối với thành phẩm
• Nền kinh tế đang mở rộng hay đang thu hẹp
• Tỷ lệ thất nghiệp trong thời gian tới sẽ tăng hay giảm
• Xu hướng của doanh số/lợi nhuận của công ty
• Mức độ hoạt động của ngành sản xuất

=> Có thể thấy, doanh số bán lẻ – Retail Sales là một dữ liệu vô cùng quan trọng, và hơn hết, nó là yếu tố quan trọng trong việc xác định tổng sản phẩm quốc nội (GDP)

Nếu chăm theo dõi lịch kinh tế, bạn sẽ thấy có Retail Sales có các loại khác nhau, mức độ quan trọng cũng khác nhau, ví dụ như:

• Retail Sales (MoM): Dữ liệu doanh số bán lẻ theo tháng.
• Retail Sale (YoY): Dữ liệu doanh số bán lẻ theo năm.
• Core Retail Sales: Dữ liệu doanh số bán lẻ đã được điều chỉnh theo lạm phát.

Ngoài ra, không chỉ có Mỹ mới công bố Retail Sales mà nhiều quốc gia khác cũng công bố dữ liệu này hàng tháng/hàng năm. Xét về mức độ quan trọng, nó có thể không quan trọng bằng Hoa Kỳ, nhưng nó có thể ảnh hưởng ít nhiều đến nền kinh tế và tiền tệ của quốc gia đang xem xét.

Ví dụ, Retail Sales MoM của Vương quốc Anh, được đánh dấu mức độ quan trọng trung bình:

Tra cứu chỉ số Retail Sales ở đâu?

• Bạn có thể tìm thấy số liệu thống kê Retail Sales của Hoa Kỳ tại: https://www.census.gov/retail/
• Những ước tính trước và số liệu Retail Sale đều có sẵn ở định dạng tổng hợp trên trang web St. Louis FRED: TẠI ĐÂY
• Tra cứu Retail Sales của nhiều quốc gia khác nhau: https://tradingeconomics.com/country-list/retail-sales-mom

Tầm quan trọng của Retail Sales trong phân tích

Số liệu Retail Sales là số liệu thống kê quan trọng đối với nhiều người vì chi tiêu của người tiêu dùng chiếm 66% Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ. Phần còn lại là từ Chi tiêu chính phủ, Chi tiêu kinh doanh và Xuất khẩu ròng.

Nó cũng rất cần thiết vì nó đại diện cho số liệu cuối cùng của chuỗi cung ứng. Tất cả các số liệu thống kê trước số liệu Doanh số bán lẻ (Retail Sales): như thay đổi hàng tồn kho, sản lượng sản xuất… đều dẫn đến một con số cuối cùng: doanh số bán lẻ. Chính vì vậy, Retail Sale sẽ là dữ liệu xác nhận và kích hoạt xu hướng tiếp theo, ảnh hưởng tới các chỉ số khác, và tạo thành một vòng tròn.

Doanh số bán lẻ cung cấp cho các nhà phân tích cảm nhận về tình hình kinh tế của đất nước trong một khoảng thời gian nhất định.

• Khi nền kinh tế phát triển, tạo ra nhiều việc làm, tiền lương tăng, người dân lạc quan và tự tin, họ sẽ mạnh tay chi tiêu và mua sắm nhiều hơn => Retail Sales tăng.

• Khi nền kinh tế phát triển chậm lại và dần suy thoái, cũng là lúc người dân thấy thu nhập họ eo hẹp dần, thất nghiệp tăng, họ sẽ hạn chế mua những mặc hàng không cần thiết như tivi, máy giặt, đồ hiệu… => Retail Sales giảm.

Sau đó, nhìn vào dữ liệu Retail Sales, người ta cũng có thể dự đoán phần nào về xu hướng nền kinh tế sắp tới:

• Khi Retail Sales tăng: Các doanh nghiệp sẽ thấy doanh thu của họ tăng lên và nhu cầu về sản phẩm của họ cũng tăng. Điều này sẽ khuyến khích các doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động kinh doanh, tăng việc làm thậm chí tăng lương. Điều này sẽ kích thích nền kinh tế phát triển (Đến một mức độ nào đó) – Nhưng cũng sẽ phải đối mặt với lạm phát tăng.
• Khi Retail Sales giảm: Mọi người sẽ càng lo lắng, càng tiết kiệm nhiều và ít chi tiêu hơn. Các doanh nghiệp thấy doanh số bán hàng giảm cũng cắt giảm sản lượng, nhân công, làm tăng tỷ lệ thất nghiệp. Dần dần sẽ khiến nền kinh tế rơi vào tình trạng giảm phát, có thể dẫn tới suy thoái kinh tế.

Đối với thị trường chứng khoán:

Một chỉ số Retail sales tích cực sẽ tạo ra một tâm lý lạc quan cho cả các công ty sản xuất và nhà đầu tư. Chỉ số này tốt tốt thường mang lại lợi nhuận nhiều hơn cho công ty, khiến cổ đông và nhà đầu tư phấn khích mua vào nhiều cổ phiếu hơn, giúp đẩy giá cổ phiếu của các công ty bay cao hơn. Trái lại, nếu Retail Sales giảm, nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán sẽ tích cực bán ra cổ phiếu và mua vào các tài sản an toàn hơn như trái phiếu chính phủ, vàng…Điều này khiến giá cổ phiếu sụt giảm mạnh mẽ, trong khi giá vàng và trái phiếu chính phủ thì lại được săn đón và tăng đột biến.

Cần lưu ý: Dữ liệu doanh số bán lẻ (Retail Sales) có tính chất theo mùa, vì nó thường có xu hướng tăng vào mùa lễ do nhu cầu mua sắm lớn. Ngoài ra, một số dữ liệu Retail Sales có thể được điều chỉnh sẵn theo mùa, nhưng có thể nó chưa/không được điều chỉnh theo lạm phát. Vì vậy, phân tích Retail Sales bạn cũng cần chú ý đến các thông tin này để có cái nhìn chính xác nhất về nền kinh tế của một quốc gia.

Ảnh hưởng của Retail Sales đến thị trường Forex

Các trader trên thị trường Forex thường hy vọng rằng Retail Sales sẽ có những thay đổi lớn mỗi khi công bố, để họ có tận dụng sự thay đổi này để dự đoán và giao dịch theo xu hướng mà họ dự đoán. Dữ liệu Retail Sales hàng tháng của Hoa Kỳ được đánh dấu mức độ quan trọng cao nhất, như hình bên dưới:

Retail sales là một chỉ số khá tin cậy để dự đoán xu hướng nền kinh tế sắp tới, là một chỉ số quan trọng để dự báo sớm lạm phát hoặc giảm phát. Ở Mỹ, chỉ số này được các nhà đầu tư ngoại hối quan sát kỹ mỗi tháng, vì chỉ số này chính là một trong những yếu tố để Fed đưa ra các quyết định tăng giảm lãi suất trong tương lai.

Cụ thể:

• Khi nền kinh tế phát triển quá nóng, nguồn tiền ở trong dân quá nhiều, dân sẵn sàng chi tiêu mua sắm, Chỉ số Retail sales tăng cao, giá cả mọi hàng hóa tăng vọt, gây rủi ro lạm phát cho nền kinh tế. Lúc đó, FED sẽ ra biện pháp tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. => Khi Fed tăng lãi suất, giá trị đồng USD sẽ tăng.

• Khi nền kinh tế bước vào suy thái, Retail Sales giảm, FED sẽ phải áp dụng các biện pháp để kích thích nền kinh tế tăng trưởng lại (trong đó có việc hạ lãi suất) => Khi Fed giảm lãi suất, đồng USD sẽ giảm giá.

Nhưng điều quan trọng, khi phân tích Retail Sales trong Forex, không hẳn là bạn xem nó tăng hay giảm so với kỳ trước, mà phải so sánh với số liệu thực tế với số liệu dự báo. Thông thường:

• Số liệu Retail sales thực tế > Số liệu dự đoán ⇒ Giá trị đồng tiền tăng.
• Số liệu Retail sales thực tế < Số liệu dự đoán ⇒ Giá trị đồng tiền giảm.

Vậy dữ liệu doanh số bán lẻ (Retail Sales) ảnh hưởng đến tiền tệ như thế nào? Hãy cùng chúng mình xem thử qua ví dụ dưới đây. Hình bên dưới là dữ liệu Retail Sales của Mỹ đã giảm mạnh so với tháng trước, điều này cho thấy nền kinh tế đang có sự gián đoạn lớn.

Hãy xem thị trường phản ứng thế nào với dữ liệu này:

Chúng ta sẽ bắt đầu với cặp tiền tệ USD/JPY để chứng kiến ​​tác động của tin tức Retail Sales. Hình ảnh trên cho thấy trạng thái của biểu đồ trước khi có thông báo tin tức, xu hướng chung của thị trường là tăng và hiện tại, giá đang trên đà tiếp tục xu hướng.

Sau khi công bố tin tức, giá đa tăng đột biến và độ biến động cũng mạnh. Mặc dù dữ liệu Retail Sales rất kém, nhưng dữ liệu thực tế > cao hơn dự báo, khiến xuất thị trường xuất hiện một cây nến xanh (tăng giá) rất lớn. Điều này chứng tỏ thị trường “rất nhạy” với news về Retail Sales.

Hoặc cũng là dữ liệu Retail Sales của Hoa Kỳ như trên, nhưng hãy thử xem biến động với cặp EUR/USD (trước News):

Nhìn hình trên, ta có thể thấy USD đang rất mạnh, nên EUR/USD đang trong một xu hướng giảm. Sau khi News được đưa ra, dữ liệu > dự báo, chúng ta có thể xuất hiện cây nến đỏ, cho thấy USD vẫn còn khá mạnh.

=> Nhìn chung, 2 ví dụ trên cho thấy thị trường rất nhạy với tin tức Retail Sales. Nếu bạn là một trader thích lướt sóng, hãy dự vào tín hiệu Retail Sales thực tế và dự báo, để có chiến lược trade với Retail Sales – News.

Vậy còn khi giao dịch dài hạn hơn thì sao, liệu tin tức Retail Sales có hiệu quả?

Nếu bạn đi theo xu hướng dài hạn, điều quan trọng bạn phải biết được nền kinh tế bạn đang theo dõi – đang ở mức độ nào. Retail Sales là yếu tố giúp dự đoán và báo trước áp lực lạm phát. Điều này về cơ bản có thể khiến các nhà đầu tư suy nghĩ lại về cơ hội tăng hoặc giảm lãi suất của Fed, nhưng phải tùy thuộc vào xu hướng lạm phát và lãi suất hiện tại.

Nếu báo cáo Retail Sales tiết lộ rằng tăng trưởng doanh số bán lẻ đang chậm lại – hoặc thậm chí có thể giảm – điều đó có nghĩa là người tiêu dùng không còn chi tiêu ở mức như trước. Một báo cáo RSI trì trệ có thể biểu thị rằng một cuộc suy thoái tiềm tàng đang đến gần. Chưa cần biết được việc FED sẽ điều chỉnh lãi suất ra sao, nhưng trước mắt – dấu hiệu kinh tế suy thoái, sẽ tác động tiêu cực đến giá trị đồng tiền trong dài hạn.

Ví dụ: Tháng 10/11/2020, báo cáo RS-Index do Cục điều tra dân số Hoa Kỳ đưa ra cho thấy sụt giảm trong doanh số bán lẻ, đóng vai trò là bằng chứng cho một nền kinh tế trì trệ. Mặc dù có nhiều yếu tố phức tạp liên quan đến việc đánh giá nền kinh tế Mỹ trong thời kỳ đại dịch, nhưng thông tin về RS-Index đáng thất vọng kéo theo sự sụt giảm mạnh của tỷ giá USD/JPY.

Có thể bạn quan tâm: Top 12 CHỈ SỐ KINH TẾ quan trọng nhất của FOREX, bắt buộc phải nắm chắc

Trên đây là những thông tin về Doanh số bán lẻ – Retail Sales là gì. Mong rằng qua bài viết này, bạn đã hiểu được phần nào về Retail Sales, cũng như biết cách phân tích Retail Sales sao cho hiệu quả, và tận dụng được dữ liệu này để giao dịch trên thị trường Forex. Chúc bạn thành công.