Đôi khi bạn đọc báo, bạn sẽ thường xuyên nghe thấy các tiêu đề như: FED duy trì chính sách diều hâu (Hawkish), hoặc bạn thấy một vài quốc gia nào khác đang thi hành chính sách tiền tệ ôn hòa, nới lỏng (Dovish). Vậy cụ thể Hawkish là gì? Dovish là gì? Mục tiêu của những chính sách tiền tệ này là gì? Chúng ảnh hưởng thế nào đến thị trường Forex? Hãy cùng chúng mình đi tìm hiểu câu trả lời ở nội dung bài viết dưới đây nhé.
Chính sách tiền tệ Hawkish là gì?
Nội dung
Hawkish là gì?
Hawkish, hay còn gọi là chính sách “diều hâu”, có nghĩa là ngân hàng trung ương đã thi hành chính sách tiền tệ thắt chặt bằng các tăng lãi suất.
Khi thi hành Hawkish (diều hâu), lãi suất vay liên ngân hàng, lãi suất thế chấp và lãi suất tiền gửi cố định.
Chính sách tiền tệ Hawkish sẽ KHÔNG khuyến khích:
- Người tiêu dùng chi nhiều tiền cho hàng hóa và dịch vụ.
- Các công ty vay tiền từ ngân hàng để mở rộng kinh doanh.
Nguyên nhân của việc thi hành chính sách Hawkish là gì? Để làm chậm nền kinh tế “nóng lên”.
Hawkish có thể gây khó khăn cho những người đang tìm việc, bởi vì việc làm không có xu hướng tăng nhanh khi đang được duy trì. Tuy nhiên, các chính sách diều hâu có lợi cho những người đang sống bằng thu nhập cố định, bởi vì sức mua của đồng đô la của họ không giảm, giống như trong môi trường lạm phát.
Hawkish tác động gì tới thị trường?
Khi một quốc gia thi hành chính sách tiền tệ Hawkish, có nghĩa: lãi suất sẽ cao hơn. Điều này sẽ dẫn tới:
- Các nhà đầu tư sẽ chuyển tiền của họ từ các quốc gia khác đến quốc gia đang thi hành Hawkish để kiếm được mức lãi suất cao hơn tại đây.
- Từ đó, nhu cầu đối với tiền tệ của quốc gia này sẽ tăng lên, và đồng tiền của quốc gia này sẽ tăng giá trị.
Ngoài ra, chính sách tiền tệ Hawkish có thể được phân loại thêm thành:
- Hawkish – Diều hâu dự kiến: chính sách Hawkish được mong đợi, giống như những gì đã được dự báo trước, thì khi tin tức này được tung ra, bạn sẽ thấy biểu đồ của các cặp giao dịch liên quan tới đồng tiền này ít biến động
- Hawkish – Diều hâu bất ngờ: là NHTW tăng lãi suất cao hơn dự kiến. Lúc này, khi tin tức được đưa ra bạn sẽ thấy biểu đồ của các cặp tiền tệ liên quan tới đồng tiền này biến động rất mạnh.
Chính vì vậy, chính xem xét một quốc gia nào đó thi hành Hawkish hay không, cũng cần so sánh với mức lãi suất “dự kiến”. Bởi giá thường chạy trước tin tức, nếu lãi suất như dự kiến thì thị trường sẽ ít biến động (có nhiều khi còn biến động tích cực).
Tận dụng tin tức Hawkish trong giao dịch Forex
Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương về lãi suất là động lực chính của thị trường Forex.
Đây là những gì bạn sẽ làm, ví dụ:
– Giả sử Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ là Hawkish (diều hâu).
⇒ Đồng Đô la Mỹ (USD) sẽ mạnh lên.
– Nếu ngân hàng trung ương của Nhật Bản là Dovish, thì đồng Yên của Nhật (JPY) sẽ tương đối yếu hơn so với USD.
Vì vậy, điều này có nghĩa là gì? USD/JPY có thể sẽ tăng – vì bạn cần thêm JPY để đổi lấy 1 đơn vị USD.
Xu hướng này có thể sẽ tiếp tục trong một vài tháng trước khi các ngân hàng trung ương công bố quyết định chính sách tiền tệ tiếp theo của họ.
Dưới đây là một số cách để giao dịch:
- Giao dịch breakout – BUY khi giá phá vỡ trên mức cao trước đó.
- Giao dịch pullback – BUY khi giá bật ra khỏi đường MA 50.
Đối với quản lý giao dịch, hãy theo dõi lệnh cắt lỗ của bạn bằng một trong hai cách sau:
- Đường trung bình động.
- Mức kháng cự trước đó đã chuyển sang hỗ trợ
Bằng cách này, bạn sẽ có thể đi đầu xu hướng cho tất cả những biến động ma Hawkish mang lại.
Chính sách tiền tệ Dovish là gì?
Dovish là gì?
Dovish, hay còn gọi là chính sách tiền tệ ôn hòa. Nó có nghĩa là ngân hàng trung ương đã nới lỏng chính sách tiền tệ bằng cách giảm lãi suất.
Điều này sau đó làm giảm lãi suất vay liên ngân hàng, lãi suất thế chấp và lãi suất tiền gửi cố định.
Chính sách tiền tệ Dovish sẽ khuyến khích:
- Người tiêu dùng chi tiền cho hàng hóa và dịch vụ
- Các công ty vay tiền từ ngân hàng để mở rộng SXKD.
Nguyên nhân? Để kích thích nền kinh tế lành mạnh trở lại.
Một tác dụng chính của Dovish là nền kinh tế phát triển hơn, nhiều việc làm hơn và ít thất nghiệp hơn. Tuy nhiên, một nền kinh tế mở rộng cũng có xu hướng dẫn đến giá cả và tiền lương cao hơn. Điều này có thể tạo ra một vòng xoáy lạm phát, đặc biệt nếu giá cả tăng nhanh hơn tiền lương. Lạm phát cũng ảnh hưởng không nhỏ đến những người sống bằng thu nhập cố định.
Chính sách tiền tệ Dovish đối lập hoàn toàn với chính sách Hawkish.
Dovish tác động gì tới thị trường?
Chính sách tiền tệ Dovish có nghĩa là lãi suất sẽ thấp hơn.
- Vì vậy, các nhà đầu tư sẽ chuyển tiền của họ từ quốc gia đang thi hành Dovish, sang các quốc gia khác để kiếm được lãi suất cao hơn.
- Khi một quốc gia áp dụng lập trường Dovish, nhu cầu đối với đồng tiền của quốc gia đó sẽ giảm, dẫn đến việc đồng tiền bị mất giá trị.
Ngoài ra, chính sách tiền tệ Dovish có thể được phân loại thêm thành:
- Chính sách Dovish mong đợi: Nếu chính sách Dovish được mong đợi, thì khi tin tức được công bố, bạn sẽ không thể thấy mức biến động đột biến trên biểu đồ.
- Chính sách Dovish không mong đợi: lúc này, bạn sẽ thấy biểu đồ cặp tiền tệ sẽ có biến động rất mạnh khi tin tức liên quan đến Dovish được đưa ra.
Nếu một chính sách Dovish không mong muốn, thì bạn có thể sẽ thấy các mức tăng đột biến trên biểu đồ của mình để tính đến việc phát hành tin tức Dovish không mong đợi.
Tận dụng tin tức Hawkish trong giao dịch Forex
Đây là những gì bạn sẽ làm:
Bạn sẽ tìm một đơn vị tiền tệ khác thuộc về một quốc gia có chính sách tiền tệ kiểu diều hâu (Hawkish).
Ví dụ:
– Giả sử ngân hàng trung ương của Trung Quốc là Dovish.
– Đồng Nhân dân tệ (CNH) của Trung Quốc sẽ yếu.
– Nếu Cục Dự trữ Liên bang của Hoa Kỳ là diều hâu, thì Đô la Mỹ (USD) sẽ tương đối mạnh hơn CNH.
Vì vậy, điều này có nghĩa là gì: USD/CNH có khả năng tăng giá – vì bạn cần nhiều CNH hơn để đổi lấy 1 đơn vị USD.
Lúc này, bạn có thể tìm kiếm các cơ hội BUY cặp USD/CNH. Xu hướng này có thể kéo dài một vài tháng trước khi các ngân hàng trung ương công bố quyết định chính sách lớn tiếp theo của họ.
Tương tự, bạn cũng có thể áp dụng tính hiệu breakout hoặc pullback để giao dịch. (giống như mình hướng dẫn ở phần Hawkish).
TÓM LẠI:
Các nhà hoạch định chính sách Hawkish (diều hâu) có xu hướng tập trung vào việc kiểm soát lạm phát như một mục tiêu chính của chính sách tiền tệ. Trong khi đó, các chính sách Dovish quan tâm hơn đến việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và tạo việc làm.
Hawkish và Hawkish đều sử dụng lãi suất để đạt được mục tiêu chính sách của họ. Hawks thường tìm cách tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, trong khi bồ câu muốn lãi suất giảm xuống, điều này thúc đẩy người tiêu dùng mua hàng hóa và dịch vụ và các doanh nghiệp đầu tư vào việc thuê mướn, mở rộng sản xuất.
Là một nhà giao dịch Forex, việc quan tâm tới chính sách tiền tệ của một đất nước là Hawkish hay Dovish là rất quan trọng. Đặc biệt, cần so sánh với những dự báo về chính sách để kịp đối phó trước những diễn biến bất ngờ từ thị trường.
Chúc bạn giao dịch sáng suốt và thành công.
