Để tiếp tục với chuyên đề Chứng Khoán, Hoài Phong viết một bài rất quan trọng tiếp theo để bạn có được định hướng trước khi bắt đầu. Nghe thấy đầu tư CK có vẻ bạn hào hứng hay tò mò, nhưng hãy bắt đầu với những thông tin định hướng dưới đây.
Nội dung
Nói không với Trade CK
Nếu bạn muốn TRADE hay sử dụng biểu đồ kỹ thuật để kiếm lợi nhuận bằng cách lướt sóng ngắn hạn CK tôi đặc biệt khuyến khi bạn nên từ bỏ. Với T+3 (Mua xong ngày thứ 3 mới bán được) và hiện tượng trắng bên mua khi có biến động đột ngột, bạn sẽ gặp nhiều rủi ro. Và điều quan trọng nhất là biên độ nó rất kém hấp dẫn cho các hoạt động trade. Coin (Hiện tại, trước downtrend) & Forex là 2 thị trường tốt hơn nhiều cho việc trade.
Nếu không phải các mục đích trên, bạn muốn đầu tư theo đúng nghĩa, chúng ta sẽ tiếp tục phân loại như sau:
Đầu tư phong cách “nuôi heo đất”
Sự tăng trưởng của CK cũng như đất đai vậy, ngày càng tăng trưởng và phổ biến. Đầu tư bằng phương pháp này bạn không cần xem biểu đồ, cũng ko cần tính toán nhiều lắm. 1 tháng hoặc mỗi tuần bạn dành ra khoảng 1/5 lương để mua các CP tiềm năng. Cứ lặp lại như vậy cho tới khi con bạn lớn và trao lại cho nó trong lễ cưới.
Số tiền được mua cố định vào mỗi tuần, tăng cũng mua, giảm cũng mua, cao hay thấp gì đều mua. Lưu ý duy nhất trong PP này là hãy chọn những công ty thật sự an toàn và bền vững. Hãy coi đây là cái cây mà bạn trồng cho thế hệ sau. 5, 10 năm trôi qua nhanh hơn bạn nghĩ rất nhiều, nếu đột nhiên bảo hold gì đó vài năm chắc rất khó với bạn. Không sử dụng số tiền quá lớn, không mua một lúc và không mong muốn ngắn hạn. Hãy để nhiều năm sau nhìn lại, đôi khi nó đã thành những gì rất đáng kể.
Hiện tại các CP ngân hàng đang là lựa chọn hàng đầu cho lựa chọn này. Những doanh nghiệp hàng đầu lúc này hầu hết là NH và BĐS. BĐS cũng rất an toàn lúc này, nhưng về dài hạn có lẽ NH ổn hơn.
Đầu tư với mục tiêu tăng trưởng
Mục tiêu tài khoản phải “sexy” một chút, tức ưu tiên các CP tăng trưởng là một lựa chọn. Không phải ai cũng thích sự an toàn đều đặn, và không phải ai cũng thích đánh đổi rủi ro để lấy lợi nhuận hấp dẫn. Các công ty này có đặc trưng:
- PE luôn ở mức cao, thấp cũng phải 10, cao thì phải 20 – 30 hay hơn nữa
- DAR cao, công ty vay để mở rộng quy mô kinh doanh rất mạnh
- Thương hiệu lớn, bền vững, làm ăn hiệu quả
- Sự tin tưởng từ nhà đầu tư lớn, dễ tạo được xu hướng fomo
- Giá trị sổ sách chỉ bằng 1/4 – 1/5 so với thị giá
Có thể minh họa như các ngân hàng ở thời điểm hiện tại (Thiếu mỗi chỉ tiêu đi vay nhiều do đặc trưng ngành). Một ví dụ khác có thể kể như MCH – Công ty Cổ phần Hàng tiêu dùng Masan. Nhìn dãy thương hiệu của Masan dưới đây: Mì ăn liền (Omachi, Kokomi, Sagami) , gia vị (nước mắm Nam Ngư, Chinsu, nước tương Chinsu), đồ uống (nước khoáng Vĩnh Hảo), cà phê (Vinacafe) bạn sẽ hiểu tạo sao người ta có sự kỳ vọng lớn đến vậy. Ở thời điểm bạn mua CP, lúc nào mức kỳ vọng (P/E) cũng khá ngất ngây, nhưng cơ hội lãi của bạn lại cực cao và nhanh.
Đầu tư với mục tiêu cổ tức, an toàn
Đã an toàn thì rất khó để có lợi nhuận cao. Đặc thù của các công ty an toàn có thể kể tới:
- Chỉ tập trung 1 – 2 ngành nghề kinh doanh cốt lõi, thế mạnh
- Hạn chế hoặc ít sử dụng vốn vay (Chỉ số DAR thấp)
- Diễn biến tăng trưởng hàng năm thay đổi ở mức chậm
- Chỉ số PE thường ở mức trung bình, thấp
- Báo cáo tài chính rõ ràng, minh bạch với nguồn thu chính đến từ hoạt động sxkd. Tài sản công ty rõ ràng, có giá trị thực.
BMP (Nhựa Bình Minh) mà HP thường nhắc tới thuộc nhóm này. Mọi thứ an toàn, đều đặn tới mức nhàm chán. Công ty chia cổ tức tiền mặt tới 50% mỗi năm (50% trên mệnh giá CP ban đầu), phần lớn lợi nhuận được đem chia cho cổ đông thay vì giữ lại để phát triển mở rộng hay đầu tư đa ngành.
Cần biết rằng trong đầu tư CP, lợi nhuận lớn nhất mang đến là khi giá CP tăng, thứ mà xuất hiện khi có một trong 3 điều sau:
- Tổng quan toàn thị trường tăng mạnh, lúc này công ty hay dở ntn cũng tăng ít hay nhiều.
- Bản thân công ty phát triển tốt, lợi nhuận tăng trưởng >15% mỗi năm
- Những biến động khách quan thị trường, thay đổi lãnh đạo, chiến lược v.v dẫn tới sự kỳ vọng tăng cao đột ngột
Như vậy trong 3 yếu tố tăng giá, nhóm CP an toàn có lẽ chỉ trông đợi vào yếu tố 1, khi toàn thị trường tăng mạnh mẽ.
Đầu tư với mục tiêu cân bằng
Không rủi ro quá, nhưng cũng không được chậm quá. Có 2 cách cân bằng, đó là cân bằng dựa trên những cổ phiếu trung tính hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư, một ít cổ phiếu “thần đồng”, một ít CP tăng trưởng, một ít CP an toàn.
Đây tất nhiên là khuyến nghị cho bạn. Hiện tại HP cũng đang đi theo hướng này, chậm quá thì nhàm chán mà nhanh quá thì rủi ro, hãy đa dạng hóa nó ở một mức độ chấp nhận được.
Đầu tư phong cách báo săn mồi
Phương pháp này lựa chọn các CP đang thấp nhưng có cơ hội bật tăng trong tương lai. Các công ty có triển vọng bùng nổ (dựa theo tiêu chí ngành nghề, sự thay đổi lãnh đạo v.v). Nắm giữ, PT sâu báo cáo tài chính, năng lực lãnh đạo, xu hướng thuận lợi của ngành để đưa ra được quyết định. Bạn sẽ phải đặt cửa một chút, nhưng thành quả thường rất đáng kể. Không nên dùng toàn bộ vốn cho phong cách này, nhưng con số 1/3 số vốn là chấp nhận được.
Đầu tư tổng quan thị trường
Nắm giữ ít nhất 8 mã CP khác nhau của các CP bluechip (Công ty TOP) và chờ đợi. Phong cách này tương tự với việc mua vào của VNI (Chưa hỗ trợ), nhưng đã rất phổ biến ở CK quốc tế. Bạn ít lệ thuộc hơn hoàn toàn vào một công ty. Mặc dù CK có tính xu hướng, nhưng hiện tại CK VN đang phụ thuộc quá sâu vào một số công ty, như VN30 với 3 mã của Vingroup: VIC, VHM, VRE. Đầu tư chỉ số ở VN lúc này chưa thật sự an toàn.
Đầu tư phong cách đặt cửa cờ bạc
Đặt cửa vào các mã có khả năng được bơm thổi như FLC ROS… hay các CP sắp có những sự kiện mà bạn “nghe ngóng” được. Phong cách này cờ bạc thuần túy, nó là có thể nhưng không nền dùng quá 5% tài khoản, không DCA (trung bình giá) dưới mọi hình thức. Cấp một hạn mức cho nó, chỉ sử dụng hạn mức tối đa.
Kết:
Như vậy trước khi đặt câu hỏi: Mua con gì anh? Mua mã nào hãy xác định rõ: Bạn muốn gì đã? Khi có được mục đích của bạn rồi, bạn có thể nhận được danh sách CP được chia theo từng loại để tự quyết định. Chiến thuật của mỗi cá nhân là khác nhau, hãy tự chọn cho mình khẩu vị rủi ro phù hợp nhất.
Hoài Phong
