Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu cần phải nằm lòng

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu niêm yết là một điều mà các nhà đầu tư cần phải quan tâm hàng khi tham gia thị trường chứng khoán. Bởi căn cứ vào những yếu tố này, nhà đầu tư mới có thể đưa ra những phân tích, nhận định về biến động của thị trường, từ đó có những quyết định đầu tư chính xác.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu

Nhiều người vẫn quan điểm rằng chơi chứng khoán phụ thuộc vào may rủi, nhưng đó chỉ là suy nghĩ của ai chưa có kinh nghiệm và ít hiểu biết về thị trường chứng khoán thôi. Còn đối với những nhà đầu tư chuyên nghiệp, họ luôn biết chắc chắn rằng việc giá cổ phiếu tăng hoặc giảm sẽ phụ thuộc vào những yếu tố ảnh hưởng giá cổ phiếu sau:

Tình hình kinh tế, chính trị

Yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu đầu tiên đó chính nên kinh tế quốc dân và cả nên kinh tế thế giới. Theo nhiều chuyên gia phân tích chứng khoán chuyên nghiệp, giá cổ phiếu sẽ có xu hướng tăng khi kinh tế phát triển, và ngược lại sẽ giảm khi nền kinh tế suy thoái.

Ngoài ra, tình hình chính trị trong nước và quốc tế cũng ảnh hưởng rất nhiều đến giá cổ phiếu, lý do là bởi chính trị sẽ chi phối nền kinh tế, từ đó sẽ dẫn đến những biến động không hề nhỏ với giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Xu hướng chung, bất ổn về chính trị thì giá cổ phiếu sẽ giảm.

Quy luật cung cầu cổ phiếu

Quy luật cung cầu cũng là một yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu niêm yết trên thị trường, bởi khi các nhà đầu tư đổ xô đi mua một mã cổ phiếu thì giá cổ phiếu sẽ tăng, và ngược lại nếu đổ xô bán tháo thì giá cổ phiếu sẽ tụt giảm nhanh chóng.

Ví dụ: Sau sự cố từ một chương trình giải trí hồi đầu tháng 4, nhiều nhà đầu tư mất đi sự tin tưởng nên đã bán đi nhiều cổ phiếu của nền tảng sản xuất phát hành chương trình này – IQIYI (Trung Quốc), khiến giá cổ phiếu IQIYI sụt giảm đáng kể.

Tuy nhiên hãy cân nhắc khi phân tích yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu này, bởi không hẳn cổ phiếu nào được mua nhiều cũng là tốt. Cổ phiếu nhiều lúc chỉ tăng giá nhanh trong ngắn hạn, còn về lâu dài chưa chắc chắn.

Báo cáo kết quả kinh doanh

Đây là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Nếu doanh nghiệp làm ăn phát triển, đạt lợi nhuận cao, khi xem xét báo cáo tài chính các nhà đầu tư sẽ đánh giá được đây là doanh nghiệp có triền vọng đầy tư, vì vậy giá cổ phiếu sẽ tăng mạnh.

Ngược lại, nếu báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp thua lỗ sẽ dẫn tới giá cổ phiếu lao nhanh xuống dốc, bởi không ai muốn đầu tư vào một doanh nghiệp suốt ngày thua lỗ cả.

Vì vậy, khi nghiên cứu xu hướng tăng giảm của giá cổ phiếu, thì báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp là một căn cứ rất chính xác nhất để định giá cổ phiếu. 

Giao dịch nội bộ tại doanh nghiệp

Những giao dịch mua bán cổ phiếu được thực hiện giữa những người nội bộ với nhau sẽ ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư. 

Nếu nhà đầu tư thấy nội bộ công ty mua rất nhiều cổ phiếu, họ sẽ cho rằng doanh nghiệp có kỳ vọng sẽ thành công, thu về nhiều lợi nhuận, và nhà đầu tư sẽ quyết định mua vào cổ phiếu của công ty đó. Điều này sẽ làm giá cổ phiếu tăng mạnh và ngược lại.

Lãi suất hiện hành

Lãi suất là một yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu niêm yết rất rõ ràng. Khi lãi suất tăng làm chi phí vay đối với doanh nghiệp cũng tăng. Lúc này chi phí này được chuyển cho các cổ đông và sẽ hạ thấp lợi nhuận mà doanh nghiệp dùng cho thanh toán cổ tức.

Các nhà đầu tư nhận thấy cổ tức nhận từ cổ phiếu không còn hấp dẫn nữa, họ sẽ có xu hướng bán đi cổ phiếu, dẫn tới giá cổ phiếu giảm và ngược lại.

Tỷ giá hối đoái

Tỷ giá là tỷ giá trao đổi giữa hai loại tiền tệ, nên sự thay đổi của tỷ giá này sẽ có ảnh hưởng đến việc sản xuất kinh doanh của những doanh nghiệp xuất nhập khẩu hoặc cần nguồn nguyên liệu mua từ nước ngoài. Từ đó, cũng tác động không hề nhỏ đến biến động giá cổ phiếu. 

Đặc biệt, tỷ giá hối đoái cũng liên quan chặt chẽ đến lãi suất, bởi vì lãi suất được tính trên giá trị của đồng đô la. Tỷ giá hối đoái tăng => lãi suất cho vay tăng => lợi nhuận giảm (nhất là đối với doanh nghiệp phải đi vay nhiều) => giá cổ phiếu giảm.

Chỉ số lạm phát tăng cao

Lạm phát tăng cao khiến cho đồng tiền mất giá, và rất nhiều thứ sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp bởi diễn biến của lạm phát, trong đó có đầu tư chứng khoán, và đây cũng là một trong những rủi ro cơ bản của đầu tư chứng khoán.

Lạm phát tăng cao sẽ làm tăng chi phí đi vay, tăng chi phí đầu vào (nguyên vật liệu, lao động) và giảm chất lượng cuộc sống của mọi người do tất cả chi phí tăng. Nhưng quan trọng nhất, nó còn làm giảm kỳ vọng tăng trưởng về thu nhập, dẫn đến giảm giá cổ phiếu.

Ví dụ: Nếu các nhà đầu tư đang mong muốn thu được lợi nhuận từ chứng khoán là 6%/năm, và lạm phát là 2% một năm. Vậy họ sẽ kỳ vọng lợi nhuận khoảng 8% một năm khi lạm phát được tính vào.

Nhưng trong trường hợp lạm phát đột ngột tăng từ 2% lên 4% rất nhanh, thì thị trường chứng khoán sẽ rất tiêu cực, bởi các nhà đầu tư sẽ yêu cầu lợi tức cao hơn để bù đắp rủi ro, và giá cổ phiếu sẽ nhiều khả năng giảm xuống.

Mức GDP bình quân đầu người

Chỉ số GDP bình quân đầu người tăng, có nghĩa là thu nhập trung bình của người dân cũng tăng cao, và họ sẽ có thêm thu nhập. Chính vì vậy thế, việc đầu tư vào thị trường chứng khoán lúc này sẽ trở nên sôi nổi hơn, các nhà đầu tư sẽ có thêm nhiều vốn để mua cổ phiếu.

Nhu cầu mua của phiếu tăng, dĩ nhiên sẽ làm giá cổ phiếu tăng. Có thể thấy rằng, đây là một yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu trong dài hạn rất đáng phải lưu ý.

Chính sách tiền tệ của Chính phủ

Hiểu đơn giản là các chính sách của Chỉnh Phủ ban hành có tác động đến những quy định về cho vay, lãi suất, tỷ giá… Thông thường thì những chính sách này được đặt ra nhằm ổn định và tăng trưởng kinh tế, chống suy thoái và thất nghiệp.

Nếu chính sách ttiền tệ thắt chặt, đồng nghĩa với giảm lượng tiền cung ứng, dẫn tới hạn chế đầu tư, các nhà đầu tư sẽ mua ít cổ phiếu hơn nên giá cổ phiếu sẽ giảm. Ngược lại, nếu chính sách tiền tệ rộng mở thì lượng tiền cung ứng cao, đầu tư luôn được khuyến kích mở rộng, và ắt dẫn tới nhu cầu mua cổ phiếu cao nên giá cổ phiếu sẽ tăng.

*** Ảnh hưởng đến giá cổ phiếu này là xét trong dài hạn.

Thông tin ảnh hưởng tâm lý đầu tư

Thông tin gây nhiễu cũng là một trong các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu niêm yết. Hiện tại, chúng ta đang sống trong môi trường có internet phát triển mạnh mẽ, chính vì thế lại càng dễ dàng tiếp cận những thông tin từ các “chuyên gia” phân tích báo cáo tràn lan trên mạng.

Và chính điều này đã có tác động không nhỏ đến tâm lý của một số nhà đầu tư, khiến họ hoang mang bán đi cổ phiếu, làm cổ phiếu rớt giá, hoặc vội vã mua thêm một vài mã cổ phiếu khác khiến mã này giá tăng lên.

Trên đây là các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu mà chúng mình đã tổng hợp lại được. Mong rằng qua bài viết này, bạn đã hiểu được những điều gì ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, để từ đó có chiến lược mua bán cổ phiếu tốt nhất. Chúc bạn thành công.