Jim Simons – “Nhà đầu tư thông minh nhất thế giới” & những lời khuyên giá trị

Trong danh sách những phú và nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới hiện nay, không thể không nhắc tới Jim Simons. Ông được biết đến là một thiên tài toán học, nhưng lại có khả năng đầu tư siêu phàm trên phố Wall khiến cả Buffett, Soros cũng phải dè chừng. Ở bài viết này, chúng mình hãy cùng đi sâu tìm hiểu Jim Simons là ai, tại sao ông lại được coi là “nhà đầu tư thông minh nhất thế giới”, và những bí quyết thành công của ông là gì nhé.

Vua lượng tử – Jim Simons là ai?

Jim Simons là ai?

Nếu bạn biết đến ca khúc “The man who sold the world” nổi tiếng của ban nhạc Nirvana thì trong giới tài chính cũng có một “The man who solved the market” – tức là “người đàn ông đánh bại mọi thị trường”, và đó chính là James Simons (Jim Simons).

James Harris Simons hay Jim Simons, sinh năm 1938, là một tỷ phú giàu thứ 48 trên thế giới với khối tài sản hiện tại là 28,6 tỷ USD. Ông được biết đến là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại, cũng như sở hữu một niềm đam mê toán học, và được gọi là “Nhà toán học”.

James Simons trở thành huyền thoại đầu tư trong giới tài chính với danh xưng “người đàn ông đánh bại mọi thị trường” bởi ông đã sử dụng mô hình giao dịch định lượng dựa trên các thuật toán và loại bỏ hoàn toàn cảm xúc. Quỹ đầu tư Renaissance Technologies của tỷ phú toán học này cũng là một trong những quỹ đầu tư thành công nhất thời đại.

Nhờ những thành tựu đã đạt được, ông đã được nhiều người đặt cho những danh xưng như: “Nhà đầu cơ kiếm tiền nhiều nhất trong năm 2016” với số tiền lên tới 1.5 tỷ USD. Ông được mệnh danh là “Nhà đầu cơ thông minh nhất thế giới”, “Tỷ phú thông minh nhất thế giới”.

Tiểu sử, sự nghiệp của Jim Simons

Jim Simons sinh năm 1938 trong một gia đình Do Thái ở Brookline, Massachusetts, nước Mỹ.

Năm 14 tuổi, Jim Simons làm việc trong một kho chứa của một cửa hàng cung cấp đồ làm vườn. Bởi vì không thể ghi nhớ tốt công việc, nên ông nhanh chóng bị chuyển sang làm công nhân quét sàn. Nhưng đến cuối kỳ nghỉ lễ, những người quản lý hỏi anh về kế hoạch tương lai của mình, và câu trả lời của Simons khiến nhiều người bật cười: Tôi muốn học toán tại Viện Công nghệ Massachusetts (MIT).

“Cậu ta không thể nhớ mình đã đặt phân cừu ở đâu mà cũng muốn trở thành một nhà toán học tại MIT” – Hầu hết mọi người đều có suy nghĩ như vậy khi nghe câu trả lời của Simons.

Nhưng chỉ sau 3 năm, Jim Simons đã làm được điều đó. Năm 1955, ông được nhận vào MIT để theo đuổi chuyên ngành toán học, mặc dù lúc ông chưa biết được thực sự một nhà toán học sẽ làm gì. Mặc dù vậy, trong quá trình học, càng ngày ông càng cảm thấy mình giống “nhà toán học”, nên càng quyết tâm theo đuổi ngành này. Đặc biệt là lúc ông chứng kiến hai nhà toán học của MIT là Isadore Singer và Warren Ambrose – thảo luận sâu vào đêm muộn tại một quán cà phê. “Thật tuyệt vời! Đó mới chính là cuộc sống. Đi ra ngoài vào lúc 2 giờ sáng với bạn bè và làm toán với cà phê, dường như đây là sự nghiệp vĩ đại nhất thế giới”. – Jim Simons chia sẻ.

Sau khi tốt nghiệp, Simons tiếp tục theo học tiến sĩ tại Đại học California. Luận án của ông hướng tới việc cung cấp bằng chứng hỗ trợ cho sự phân loại của Berger đối với các nhóm đơn thể của đa tạp Riemann, và chỉ sau một năm, ông nhận bằng tiến sĩ ở tuổi 23 vào năm 1961.

Năm 1964, Simons tham gia cộng tác tại Viện Phân tích Quốc phòng (Institute for Defense Analyses), công việc chính của ông phân tích dữ liệu và giúp giải mã truy lùng các mối đe dọa quân sự tiềm năng cho Cục An ninh Quốc gia (National Security Agency). Năm 1968, ông chuyển tới SUNY Stonybrook làm trưởng khoa Toán. Năm 1976, ông thắng Oswald Veblen Prize, giải thưởng danh giá nhất về lĩnh vực hình học của Hiệp hội Toán học Mỹ.

Mặc dù đã đạt được những thành tựu lớn trong lĩnh vực toán học, nhưng Jim Simons quyết định theo đuổi sự nghiệp tài chính. Năm 1978, ông xây dựng quỹ đầu tư Monemetrics, tiền thân của Renaissance Technologies. Ban đầu, James không nghĩ tới việc sử dụng toán học vào công việc kinh doanh, nhưng qua thời gian, ông nhận ra các mô hình, thuật toán quản lý có thể hỗ trợ đắc lực cho việc phân tích dữ liệu và sau đó gặt hái nhiều thành công. Nhờ đó, ông được mệnh danh là “Quant King” (Vua lượng tử). Năm 2006, ông được tạp chí Time bình chọn là “Tỷ phú thông minh nhất thế giới”.

Thành công với Renaissance Technologies

Khi nhắc đến các quỹ đầu cơ thành công, mọi người thường nghĩ tới những quỹ tập trung của những chuyên gia tài chính có nhiều năm kinh nghiệm trong nghề với khả năng phân tích và dự báo có độ chính xác cao. Tuy nhiên, có một quỹ đầu cơ với tổng lợi nhuận đạt được hơn 55 tỷ USD trong vòng gần 30 năm qua lại toàn gồm những chuyên gia ngành toán học. Đặc biệt, tổng lợi nhuận của quỹ này còn cao hơn cả so với các quỹ đầu cơ của những tỷ phú nổi tiếng như George Soros hay Ray Dalio dù quản lý khối tài sản ít hơn và thời gian đầu tư cũng ngắn hơn. Và đó chính là quỹ Renaissance Technologies’ Medallion.

Khi được hỏi về bí quyết thành công như vậy, hiếm khi những thành viên trong quỹ này tiết lộ, vì đó là điều tối mật. Bản thân James Simons cũng từng nói rằng: “Bí mật hoạt động trong quỹ của tôi thậm chí còn lớn hơn bí mật hoạt động ở nơi mà tôi từng làm việc cho Chính phủ”. Hiện tại, quỹ đã xây dựng một khu dân cư riêng cho các nhân viên và gia đình của họ mang tên Renaissance Riviera. Trụ sở của Renaissance chỉ mở cửa cho khoảng 300 nhân viên và các đối tác quan trọng. T

Nếu quỹ đầu tư Berkshire Hathaway của Warren Buffett nổi tiếng với khả năng tạo ra mức sinh lời ổn định khoảng 20%/năm thì so với quỹ Renaissance Technologies’ Medallion, mức lợi nhuận ấy cũng chỉ xếp vào “hạng bình thường”. Trong suốt gần 30 năm hoạt động, trừ 2 năm đầu có chút chệch choạch vì ban đầu, vì Simons thời điểm đó tham gia thị trường dựa trên những nguyên tắc cơ bản cung cầu để đầu tư. Nhưng mô hình này chưa thực sự hiệu quả, đã khiến ông Simons chịu nhiều thất bại và rút ra nhiều bài học xương máu. Sau đó, Simons đã nghiên cứu và phát triển mô hình giải mã và các thuật toán để xây dựng hệ thống phân tích cho mình và kể từ khi đi vào ổn định thì mức sinh lời thấp nhất của quỹ là 21.2%, thậm chí có những năm quỹ này còn đạt mức sinh lợi gần 100%. Nhiều người ước tính rằng, nếu bỏ 1,000 USD vào quỹ vào năm 1998 thì đến giữa năm 2016, số tiền này sẽ lên tới 13,830,598 USD – tức là tăng gấp 13,830 lần tương đương lãi trung bình hàng năm khoảng 40%.

Đặc biệt, trong hai năm 2007-2008, khi khủng hoảng kinh tế toàn cầu lan rộng khắp thế giới, nhiều ngân hàng, doanh nghiệp phá sản, nhiều quỹ đầu tư lỗ lên tới hơn 50% và phải đóng cửa thì quỹ Renaissance Technologies’ Medallion của James Simons lại đạt mức lợi nhuận khủng khiếp lần lượt là 85.9% và 98.2%. Quỹ đầu cơ của ông hiện tại thu 5% phí cố định và 44% lợi nhuận – cao nhất thế giới (thường các quỹ thường sẽ lấy 2% phí cố định và 20% lợi nhuận). Mặc dù kêu ca về mức phí đắt đỏ nhưng rất nhiều nhà đầu tư vẫn sẵn sàng bỏ tiền ra vì tỷ suất sinh lời quá tốt của quỹ.

Trên thực tế, các quỹ đầu cơ sẽ có tỷ suất lợi nhuận lớn nhưng đi kèm rủi ro cao, và lợi nhuận qua các năm đa số không ổn định. Nhiều người cho rằng mức lợi nhuận của quỹ đầu cơ mang tính “chụp giựt” và thường không thể duy trì được ổn định qua giai đoạn 5 năm, thậm chí nhiều quỹ còn không thể sống sót khi trải qua “bài test” chu kỳ kinh tế 10 năm. Nhưng quỹ Renaissance Technologies’ Medallion của Simons đã làm được. Mặc dù tỷ suất sinh lời có biến động tương đối lớn nhưng mức lợi nhuận luôn duy trì trên 20% và xác suất thua lỗ theo chu kỳ 5 năm của quỹ chỉ là 0,5%. Với mức lãi cực cao, rủi ro thấp và thời gian tồn tại đủ lâu trên thị trường khiến các nhà đầu tư phố Wall phải công nhận và luôn tò mò về phương pháp kiếm tiền “siêu đẳng” của James Simons, tuy vậy điều này vẫn là một ẩn số trong một thời gian dài.

Bí mật đầu tư của Jim Simons vẫn luôn là ẩn số

Nhiều người đã cố gắng tìm hiểu bí mật thành công của quỹ Renaissance Technologies’ Medallion và sau một thời gian, họ kết luận rằng nền tảng công nghệ phân tích kỹ thuật của quỹ đóng vai trò chủ chốt. Lý do là phần lớn các nhân viên của quỹ trước đây đều là những nhà khoa học về toán học, vật lý và rõ ràng kiến thức tài chính khá hạn chế nên không thể dựa vào phân tích cơ bản. Họ cho rằng Renaissance Technologies sở hữu những cỗ máy tính cực kỳ hiện đại và có thể tính toán các thuật toán phức tạp do Simons lập trình. Bên cạnh đó, khả năng thu thập và sàng lọc dữ liệu tốt hơn cũng là một lợi thế trước khi đưa dữ liệu vào mô hình phân tích và đưa ra quyết định.

James Simons cũng đã tiết lộ trong một buổi phỏng vấn tại TED về một số ý tưởng cơ bản của ông. Ông chia sẻ, quỹ sử dụng một số chỉ báo và mô hình để dự báo sớm xu hướng của thị trường. Ông cũng cho rằng các dấu hiệu trên thị trường tài chính sẽ chỉ xuất hiện trong một thời gian nhất định và lại chìm xuống, nhưng chúng không mất đi và sẽ ở lại đó cho lần xuất hiện tiếp theo. Vì vậy, các mô hình phân tích cần linh hoạt và thường xuyên cập nhật để đặt trọng tâm vào các dấu hiệu nổi bật nhất.

Nhiều nhà đầu tư hỏi rằng liệu quỹ Renaissance Technologies’ Medallion có thể duy trì lợi nhuận cao chót vót trong tương lai không, thì họ sẽ nhận được câu trả lời: “Chúng tôi chạy nhanh hơn bất kỳ ai”. Trong thế giới tài chính hiện đại, việc nhanh chậm khi đưa ra quyết định, đặt lệnh là vô cùng quan trọng. Nhiều công ty thậm chí bỏ ra hàng triệu đô chỉ để xây dựng đường truyền tín hiệu giúp việc đặt lệnh nhanh hơn vài mili giây. Do đó với việc sở hữu những mô hình, chỉ báo định lượng giúp đi trước thị trường dù chỉ một bước thì lợi nhuận tạo ra sẽ vô cùng khủng khiếp.

Đã có rất nhiều chuyên gia nghiên cứu thuật toán của Jim Simons, nhưng họ vẫn chưa tìm ra cách ứng dụng của thuật toán này vào mô hình phân tích đầu tư tài chính như cách Simons đã làm. Có lẽ bí quyết đầu tư và thuật toán của Simons vẫn sẽ là một bí ẩn trong thời gian dài.

Nhiều người tin rằng chẳng có mô hình hay chỉ báo nào có thể thành công mãi mãi trên thị trường. Họ tự hỏi liệu bí quyết thành công của Medallion sẽ kéo dài bao lâu nữa. Nhưng hiện tại, khi Jim Simons đã nghỉ hưu, “cỗ máy in tiền” này vẫn hoạt động trơn tru. Kể cả trong có những lúc nhiều quỹ đầu cơ chật vật, Renaissance Technologies’ Medallion vẫn có lợi suất hơn 20%.

“Chúng tôi có 3 tiêu chí khi quyết định giao dịch một loại tài sản nào đó: Được giao dịch công khai, có tính thanh khoản và có thể xây dựng mô hình”.

Lời khuyên của Jim Simons cho giới đầu tư

Mặc dù không chia sẻ về bí quyết đầu tư của mình, nhưng trong nhiều cuộc trò chuyện, Jim Simons đã đưa ra nhiều lời khuyên hữu ích trong giao dịch chứng khoán, có thể kể đến như:

1. Hãy xây dựng một hệ thống giao dịch phù hợp với phong cách của bản thân. Một hệ thống giao dịch phù hợp chính là biên bản thỏa thuận được kí kết giữa nhà đầu tư và thị trường.

2. Đừng quá tự tin và để cảm xúc chi phối. Khi đám đông điên loạn, thường sẽ phi lý trí và khi họ bị cảm xúc lấn át, và đó là lúc họ luôn luôn phạm phải sai lầm.​ Và nếu bạn quá tự tin khi vào lệnh, bạn đặt bạn vào rủi ro vì cái tôi của mình và chắc chắn bạn sẽ tiếp tục mất tiền. Jãy chăm chỉ học hỏi, rèn luyện ắt đầu tư sẽ có ngày thành công.

3. Một cổ phiếu khi đã thực sự bước vào sóng uptrend, nó sẽ tăng giá trong khoảng thời gian từ 2 tháng trở lên thậm chí tới 6-8 tháng, chính vì vậy mà bạn không việc gì phải vội vàng nếu nó chỉ vừa mới tăng.

4. Mua tại lần điều chỉnh đầu tiên (first pullback) sau khi giá thiết lập đỉnh cao mới. Bán ngay sau lần hồi phục đầu tiên (first rally) sau khi giá tạo đáy mới.

5. Nếu thị trường đang mạnh lên hay yếu đi, nó phải được thể hiện đà ở ngày tiếp theo (ví dụ phải có ngày bùng nổ theo đà sau phiên tăng giá mạnh).

6. Nếu các khoảng trống (Gap) xuất hiện càng lớn, khả năng cao xu hướng sẽ tiếp diễn.

7. Khối lượng giao dịch lớn vào lúc đóng cửa hàm ý xu hướng sẽ tiếp tục vào buổi sáng tiếp theo hướng cửa nửa giờ giao dịch cuối cùng. Trong thị trường có xu hướng mạnh, hãy quan sát khả năng giá sẽ quay trở lại xu hướng chính ở giờ giao dịch cuối cùng.

8. Khi thị trường giao dịch ở quanh đỉnh hoặc đáy của ngày hôm trước là chỉ báo tốt cho thấy thị trường đang mạnh lên hay yếu đi.

9. Dòng tiền “thông minh” thường ra tay vào giờ giao dịch cuối cùng. Khi thị trường vẫn đóng cửa mà tăng giá mạnh, xu hướng tăng sẽ còn tiếp diễn trong phiên tới. Khi xu hướng tăng giá kết thúc, nó thường đảo chiều vào buổi sáng và sau đó, giá đóng cửa cuối phiên sẽ giảm.

10. Thế giới tài chính được tạo ra bởi hành vi con người. Không ai có thể đoán chính xác điều gì sẽ xảy ra trong tương lai. Do đó nhà giao dịch thành công không phải là người dự đoán điều gì sắp diễn ra mà phải biết phản ứng như thế nào với mọi tình huống.

Có thể bạn quan tâm:

• Jesse Livermore là ai? Tiểu sử & chiến lược của huyền thoại Trader
• William O’neil là ai – Cha đẻ CANSLIM và những triết lý đầu tư quý giá

Qua những chia sẻ trên đây, chắc hẳn bạn đã biết được nhà đầu tư thông minh nhất thế giới – Jim Simons là ai rồi đúng không? Mặc dù ông không chia sẻ nhiều bí quyết đầu tư cho chúng ta tham khảo, nhưng không thể phủ nhận rằng ông là một người tài giỏi và đáng ngưỡng mộ. Cái chúng ta nên học hỏi ở ông là những nỗ lực không ngừng nghỉ, và luôn giữ một cái đầu tỉnh táo, lý trí nhất khi đầu tư. Chúc bạn may mắn và đầu tư thành công.