Phương pháp đầu tư giá trị là một trong những sự lựa chọn của rất nhiều nhà đầu tư tài giỏi và nổi tiếng trên thế giới. Benjamin Graham chính là cha đẻ của trường phái đầu tư này và nhận được nhiều sự kính trọng từ giới đầu tư. Vậy Benjamin Graham là ai, tiểu sử ra sao và triết lý đầu tư của ông như thế nào thì các bạn có thể xem thông tin chi tiết dưới đây.
Nội dung
Benjamin Graham là ai? Triết lý đầu tư của Benjamin Graham
Benjamin Graham là ai?
Benjamin Graham đã cho ra đời 2 cuốn sách chia sẻ kiến thức đầu tư mà các nhà đầu tư ngày nay vẫn thường xuyên đọc đó là Phân tích chứng khoán với David Dodd và Nhà đầu tư thông minh.
Tiểu sử của Benjamin Graham
Benjamin Graham sinh ra tại Lodon, Anh và ngay từ nhỏ ông đã được biết đến là một cậu bé thông minh. Khi ông còn nhỏ thì gia đình ông chuyển tới Mỹ sinh sống. Trong cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 1907 thì gia đình ông đã bị mất hết số tiền tiết kiệm nên cuộc sống của gia đình ông cũng không mấy khá giả.
Với tài năng của mình thì Benjamin Graham đã dành được học bổng vào trường Đại học Columbia, sau khi tốt nghiệp với bằng loại giỏi thì ông được mời tới làm việc tại Phố Wall với Newburger, Henderson và Loeb.
Sự nghiệp của Benjamin Graham
Benjamin Graham sau khi tốt nghiệp đại học thì đã bắt đầu công việc của mình tại phố Wall – nơi mà có rất nhiều nhà đầu tư tài ba được phát hiện.
Ở tuổi 25, ông ấy đã kiếm được khoảng 500.000 USD mỗi năm nhờ vào sự nhạy bén của mình.
Tuy nhiên, vào năm 1929, cuộc khủng hoảng xảy ra đã khiến cho thị trường chứng khoán Mỹ sụp đổ và cuốn trôi luôn gần hết số tiền mà ông đã đầu tư. Sau sự việc này thì ông đã nhận ra được một số bài học quý báu cho mình. Sau đó ông bắt đầu nghiên cứu sâu hơn về thị trường và kết hợp với David Dodd để viết ra một cuốn sách có tên là Security Analysis (dịch ra là Phân tích chứng khoán) được rất nhiều nhà đầu tư tâm đắc.
Một cuốn sách để đời nữa của Benjamin Graham mà ngày nay nhiều nhà đầu tư vẫn tìm đọc đó là cuốn sách The Intelligent Investor (dịch ra là Nhà đầu tư thông minh).
Những thành tựu trong sự nghiệp của Benjamin Graham
+ Là cha đẻ của trường phái đầu tư giá trị
+ Là giảng viên của Đại học Columbia ở tuổi 34, giảng dạy tại Học viện giao dịch chứng khoán New York
+ Benjamin Graham là thầy của tỷ phú Warren Buffett, có thể cho rằng nhà đầu tư nổi tiếng và giàu có nhất thế giới Warren Buffett đã học cách đầu tư giá trị từ chính Benjamin Graham.
+ Một số nhà đầu tư nổi tiếng khác, những người coi mình là môn đệ của Graham và sử dụng các kỹ thuật đầu tư giá trị của ông là William J. Ruane, Seth Klarman, Bill Ackman và Charles H. Brandes.
+ Benjamin Graham được nhớ đến nhiều nhất với 2 cuốn sách “Phân tích chứng khoán” và “Nhà đầu tư thông minh”. Trong khi trong “Phân tích chứng khoán” thì ông phân biệt rõ ràng giữa đầu tư và đầu cơ thì trong ‘Nhà đầu tư thông minh’, ông chủ yếu phân tích làm sao để đầu tư giá trị.
Phương pháp đầu tư giá trị của Benjamin Graham
Những triết lý đầu tư của Benjamin Graham là tài nguyên quý giá mà nhà đầu tư chúng ta ngày nay nên học hỏi. Vậy triết lý đầu tư của Benjamin Graham có gì đặc biệt thì bạn có thể tham khảo thông tin dưới đây:
+ Tìm kiếm cổ phiếu của các công ty giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng.
Theo Benjamin Graham thì việc tìm được những cổ phiếu đang bị định giá thấp chính là một cách tốt để có lợi nhuận cao.
Vậy cổ phiếu đang bị định giá thấp được xác định như thế nào?
Benjamin Graham cho rằng, dựa trên báo cáo tài chính của công ty, hãy sử dụng giá trị sổ sách (BVSP) trên giá trị vốn hóa thị trường hoặc tỷ lệ giá trên thu nhập để tìm cổ phiếu giá trị. Cụ thể, hãy tìm kiếm các công ty giao dịch dưới giá trị sổ sách hoặc các công ty có tỷ lệ P/E nhỏ.
Ví dụ công ty A hoạt động kinh doanh vẫn phát triển ổn định, tuy nhiên trong một giai đoạn nào đó của thị trường khiến giá của cổ phiếu công ty A giảm mạnh còn 20.000đ/cổ phiếu từ mức 30.000đ/cổ phiếu trong khi BVPS của cổ phiếu đang là 25.000đ chẳng hạn.
Xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, tránh cho trứng vào 1 giỏ
Tiếp theo là xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, gồm các công ty thuộc các lĩnh vực khác nhau (ví dụ 25 – 30 công ty) đáp ứng các tiêu chí của một cổ phiếu giá trị.
Tầm quan trọng của việc xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng là để chống lại rủi ro mất tiền khi đầu tư số vốn quá lớn vào một công ty nào đó.
Ví dụ điển hình chính là bài học từ vụ đầu tư vào cổ phiếu FLC hay họ nhà FLC đã khiến nhiều nhà đầu tư bị rơi vào cảnh nợ nần chồng chất khi lựa chọn cổ phiếu của công ty có tình hình kinh doanh không ổn định hay đầu tư số tiền lớn vào một mã cổ phiếu.
Nắm giữ cổ phiếu trong lâu dài
Một triết lý khác khi Benjamin Graham đầu tư cổ phiếu đó là nắm giữ nó lâu dài. Ông sẽ chỉ bán cổ phiếu khi cổ phiếu đó vượt qua giá trị thực của nó. Phương pháp đầu tư giá trị là đầu tư thực thụ, không phải đầu cơ trong một vài ngày, một vài tuần hoặc thậm chí là một vài tháng được.
=> Xem thêm bài viết: Đầu tư giá trị là gì? để rõ hơn chi tiết về phương pháp đầu tư đã được tỷ phú Warren Buffett – một trong những tỷ phú giàu nhất hiện nay lựa chọn.
Benjamin Graham đã viết ra 14 suy nghĩ để có những quyết định đầu tư đúng đắn như sau:
- Đầu tư, đừng đầu cơ
- Xác định giá bán ra cổ phiếu
- Rake thị trường cho món hời
- Mua theo công thức (không phải giá)
- Hãy nghi ngờ về số liệu của công ty
- Đừng căng thẳng với các khoản đầu tư của bạn
- Đừng đổ mồ hôi toán học (nếu phân tích của bạn là đúng)
- Đa dạng hóa các sản phẩm đầu tư
- Đa dạng hóa giữa các công ty khác nhau
- Khi nghi ngờ, hãy gắn bó với chất lượng
- Cổ tức là một dấu hiệu
- Bảo vệ quyền của bạn với tư cách là cổ đông
- Kiên nhẫn
- Nghĩ cho chính mình
Qua đây, chắc hẳn bạn đã biết cha đẻ của trường phái đầu tư giá trị – Benjamin Graham là ai rồi đúng không? Bạn có thể tham khảo những kiến thức hay về đầu tư theo Benjamin Graham trong giao dịch chứng khoán để có thể trở thành nhà đầu tư thành công. Nếu như bạn còn câu hỏi gì, hãy để lại comment để được giải đáp trong vòng 24h.
