Được mệnh danh là “tắc kè hoa” trong giới đầu tư, Peter Lynch được nhiều người nhắc tới như một trong những doanh nhân, nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới. Peter Lynch nổi tiếng với việc đã “đánh bại” chỉ số S&P500 đến 11 lần, nâng giá trị tài sản của quỹ Fidelity Megallan do ông quản lý từ 20 triệu USD lên 14 tỷ USD trong 13 năm. Vậy Peter Lynch là ai? Quan điểm đầu tư của ông ra sao? Đừng bỏ lỡ những thông tin thú vị về cuộc đời, sự nghiệp của Peter Lynch trong bài viết của chúng mình ở bài viết dưới đây nhé.
Nội dung
Peter Lynch là ai?
Peter Lynch được mệnh danh là một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất mọi thời đại, khi đã đạt được thành công chưa từng có trên cương vị quản lý Quỹ Magellan. Peter Lynch đã tiếp quản quỹ vào năm 1977 ở tuổi 33 và điều hành nó trong 13 năm. Thành công tại Megallan cho phép ông nghỉ hưu vào năm 1990 ở tuổi 46.
Một vài thông tin quan trọng:
- Peter Lynch được biết đến như một tên tuổi tiêu biểu trong trường phái đầu tư tăng trưởng.
- Phong cách đầu tư của Peter Lynch luôn nhấn mạnh rằng nhà đầu tư phải tuân theo quy tắc: mua những gì bạn biết.
- Niềm đam mê đầu tư của Peter Lynch khởi nguồn từ những ngày ông còn làm caddie (nhân viên tại các sân gofl).
- Quỹ Magellan của Lynch đã kiếm được lợi nhuận hàng năm là 29,2%, cao hơn gấp đôi so với S&P 500 kiếm được trong thời gian đó.
- Peter Lynch được ghi nhận là người đã phát minh ra tỷ lệ tăng trưởng giá trên thu nhập (PEG).
- Peter Lynch là tác giả của các cuốn sách đầu tư chứng khoán bán chạy nhất hiện nay, có thể kể tến như: One Up on Wall Street (1989) và Beating the Street (1994).
Tiểu sử và sự nghiệp của Peter Lynch
– Peter Lynch sinh năm 1944 , Pynch tại Newton, Massachusetts, Hoa Kỳ. Ông tốt nghiệp Đại học Boston năm 1965 và hoàn thành khóa học Thạc sỹ Quản trị kinh doanh (MBA) tại trường Wharton.
– Khi 10 tuổi, cha ông là Thomas Lynch, qua đời vì bệnh ung thư. Để hỗ trợ gia đình, Peter Lynch bắt đầu đi làm caddie. Khi làm việc tại câu lạc bộ Golf cao cấp, ông đã tình cờ nghe được các cuộc nói chuyện của khách hàng về chứng khoán, và bắt đầu quan tâm tới thị trường này.
– Năm 1968, Peter tốt nghiệp Trường Kinh doanh Wharton của Đại học Pennsylvania với bằng Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh và kết hôn với Carolyn Hoff. Từ năm 1968 đến năm 1970, ông phục vụ trong chương trình ROTC của Quân đội.
– Ở tuổi 25 và sau khi làm caddie cho chủ tịch của Fidelity, Lynch có công việc toàn thời gian đầu tiên là nhà phân tích hàng dệt và kim loại tại Fidelity.
– Khoản đầu tư thành công đầu tiên của Lynch là vào công ty vận tải hàng không có tên là Flying Tiger, công ty đã giúp anh trang trải học phí cao học bằng học bổng.
Thành tựu nổi bật:
Năm 1977, Lynch tiếp quản Quỹ Magellan, một quỹ được thành lập vào năm 1963, nắm giữ hầu hết các khoản đầu tư trong nước. Dưới sự quản lý của ông, quỹ này mang lại lợi nhuận trung bình 29% mỗi năm và vượt trội so với S&P 500 trong tất cả trừ hai năm. Đây được xem như thành công lớn nhất của Peter Lynch trong sự nghiệp của mình. Khi ông bắt đầu điều hành Magellan, quỹ này sở hữu tổng tài sản vỏn vẹn 20 triệu USD. Đến năm 1983, tài sản của quỹ đã lên đến 1 tỷ USD. Nhiều nhà đầu tư thường chỉ ra Lynch như một ví dụ rằng quản lý tích cực có thể đạt được kết quả vượt trội so với tiêu chuẩn.
Peter Lynch được ghi nhận là người đã phát minh ra tỷ lệ tăng trưởng giá trên thu nhập (PEG), giúp các nhà đầu tư xác định xem một cổ phiếu có rẻ hay không dựa trên tiềm năng tăng trưởng của nó, cùng với các phương pháp định giá cổ phiếu khác phổ biến khác.
Tác phẩm đã xuất bản:
Peter Lynch là tác giả của 3 cuốn sách đầu tư bán chạy nhất, One Up on Wall Street (1989), Beating the Street (1994) và Learn to Earn (1995). One Up on Wall Street (Trên đỉnh phố Wall) trình bày chi tiết cách một nhà đầu tư trung bình có thể sử dụng những gì họ biết để đạt được thành công tài chính. “Beating the Street” (Đánh bại thị trường) trình bày chi tiết về phương pháp đầu tư và cách chọn những khoản đầu tư chắc chắn. Trong khi đó, Learn to Earn dạy các nhà đầu tư cách đọc các báo cáo tài chính, bảng chứng khoán và các báo cáo đầu tư khác.
Nguyên tắc, triết lý đầu tư của Peter Lynch
Nhiều nhà đầu hiện nay coi Peter Lynch là bậc thầy tài ba và là tấm gương đầu tư để họ noi theo. Họ luôn nghiên cứu kỹ càng những tác phẩm của ông, và coi chúng như bảo bối cho những chiến lược đầu tư quan trọng. Trong các cuốn sách đã viết, Peter đã tổng kết 3 nguyên tắc cơ bản nhất đó là: hiểu về công ty, tự mình nghiên cứu và đầu tư dài hạn.
– Peter Lynch đã phát minh ra tỷ lệ PEG (price-to-earnings-growth) giúp các nhà đầu tư xác định xem một cổ phiếu có rẻ hay không dựa trên tiềm năng tăng trưởng của nó. Kết hơp cùng chỉ số này, ông đã liệt kê một số những giá trị căn bản để xem xét đối với các cổ phiếu.
-
Tỷ trọng doanh thu: Nếu một sản phẩm, dịch vụ nào đấy của công ty nào đó thu hút bạn, hãy chắc chắn rằng tỷ trọng của sản phẩm này đủ cao để thực sự mang lại một ý nghĩa nào đó. Một sản phẩm tốt, tuyệt vời nhưng chỉ đem lại 5% doanh thu sẽ không đem lại lợi nhuận lớn.
-
Tỷ lệ PEG: đây là tỉ lệ dùng để định giá cổ phiếu khi tính tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến từ cổ phiếu đó. Công ty được cho là tiềm năng khi có tốc độ tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ và định giá hợp lý. Công ty lý tưởng sẽ tăng trưởng mạnh với tỷ lệ PEG từ 2 trở lên. Ông cũng cho rằng các công ty có tỷ lệ PEG dưới mức trung bình trong ngành cũng là những công ty đáng để xem xét, vì nó đang bị định giá thấp so với ngành.
-
Ngoài ra, ông cũng khuyên mọi người hãy ưu tiên chọn những công ty có vị thế tiền mặt tốt và hệ số nợ trên vốn sở hữu thấp dưới trung bình.
– Peter Lynch luôn quan điểm rằng, các nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận tốt khi bằng cách đầu tư vào những gì họ nắm chắc thông qua việc tìm hiểu cặn kẽ về một công ty, mô hình kinh doanh và các nguyên tắc cơ bản của nó. Peter Lynch cho rằng, công cụ để chọn cổ phiếu tốt nhất chính là tai và mắt của nhà đầu tư. Bởi vì, những mã cổ phiếu tốt ông chọn được đều là ý tưởng nảy ra khi mua sắm ở tạp hóa hay nói chuyện với bạn bè. Chúng ta có thể phân tích tài liệu qua những phương thức giản dị từ cuộc sống hàng ngày như xem tivi, đọc tạp chí, nghe quảng cáo, v.v…
– Peter Lynch đã đặt ra triết lý “cổ phiếu 3 gang” trong đầu tư, ý chỉ chiếc túi có thể đựng được rất nhiều vàng, và được dùng để chỉ cổ phiếu nào có thể tăng giá trị gấp nhiều lần. Không dễ để tìm cổ phiếu dạng này, nhưng không phải là không có. Ông tin rằng có không ít cổ phiếu 3 gang trên thị trường, và đời người chỉ cần mua được vài cổ phiếu 3 gang là sẽ thành công. Cổ phiếu 3 gang sẽ dùng để bù đắp cho những cổ phiếu tệ khác.
– Đầu tư dài hạn luôn là điều mà Peter Lynch nhấn mạnh. Theo ông, xu hướng của giá cổ phiếu tương đối dễ đoán trong vòng 10 hoặc 20 năm. Cổ phiếu tăng hay giảm trong hai hoặc ba năm thì chính bạn có thể tung đồng xu lên để quyết định. Hiểu rõ những quyết định của mình, đầu tư dài hạn, đừng cố gắng mua đáy bán đỉnh hay dự đoán phương hướng chung của nền kinh tế.
– Peter Lynch khuyên các nhà đầu tư đừng đánh giá quá cao những kỹ năng và tri thức của dân chuyên. Các nhà quản lý quỹ cũng như người thường mà thôi, họ cũng sẽ gặp trở ngại khi phải quyết định nguồn vốn của mình. Họ thường sẽ tập trung vào những cổ phiếu lớn với chỉ số sinh lời ổn định. Ngược lại, những cổ phiếu nhỏ thường bị bỏ qua nhưng chứng có thể có khả năng sinh lời vượt trội.
– Peter Lynch luôn tâm niệm, hãy tìm kiếm những cơ hội tiềm năng mà chưa được ai “nhòm ngó” đến. Thường thì sau thời gian dài, các doanh nghiệp đã có sự phát triển, mang lại lợi nhuận và sự tăng trưởng rõ ràng, các chuyên gia sẽ bắt đầu để ý tới họ. Các nhà đầu tư cá nhân có ưu thế trong việc tiếp cận được với các doanh nghiệp gần gũi với họ nhất, những doanh nghiệp nhỏ được người quen giới thiệu,…Và đôi khi, cơ hội chính là ở đó.
20 câu nói hay của Peter Lynch về đầu tư chứng khoán
Khi tìm hiểu về Peter Lynch là gì, thì chắc hẳn bạn cũng biết là ông có nhiều câu nỏi đã được coi là kinh điển. Nhiều nhà đầu tư đã coi những câu nói của ông như một “kim chỉ nam” cho kế hoạch đầu tư của họ. Dưới đây là một số câu nói hay nhất của Peter Lynch:
(1) Đừng bao giờ đầu tư vào một công ty mà không hiểu rõ về tình hình tài chính của công ty đó. Tổn thất lớn nhất đối với cổ phiếu luôn đến từ các công ty có bảng cân đối kế toán kém. Luôn luôn nhìn vào bảng cân đối kế toán để xem xét công ty là điều rất quan trọng.
(2) Biết những gì bạn sở hữu và biết tại sao bạn sở hữu nó.
(3) Nếu bạn dễ bán mọi thứ trong cơn hoảng loạn, bạn nên tránh hoàn toàn cổ phiếu.
(4) Mua cổ phiếu mà không hiểu biết về công ty cũng giống như đọc chữ mà không hiểu gì.
(5) Lợi thế của nhà đầu tư không phải là thứ bạn có được từ các chuyên gia Phố Wall. Nó phải là một cái gì đó bạn đã có. Bạn có thể vượt trội hơn các chuyên gia nếu bạn sử dụng lợi thế của mình bằng cách đầu tư vào các công ty hoặc ngành mà bạn đã hiểu rõ.
(6) Trong 3 thập kỷ qua, thị trường chứng khoán đã bị thống trị bởi một nhóm các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Trái ngược với suy nghĩ của nhiều người, điều này giúp nhà đầu tư nghiệp dư dễ dàng hơn. Bạn đánh bại thị trường bằng cách không đi theo số đông.
(7) Không có mối tương quan nào giữa sự thành công trong hoạt động của một công ty và sự thành công của cổ phiếu trong một vài năm. Nhưng về lâu dài, có một mối tương quan 100% giữa thành công của công ty và thành công của cổ phiếu.
(8) Sở hữu cổ phiếu cũng giống như có con – đừng mua nhiều hơn những gì bạn có thể xử lý. Không nhất thiết phải có nhiều hơn 5 công ty trong danh mục đầu tư cùng một lúc.
(9) Nếu bạn không thể tìm thấy bất kỳ công ty nào mà bạn cho là hấp dẫn, hãy gửi tiền vào ngân hàng cho đến khi bạn tìm được.
(10) Tránh cổ phiếu nóng trong các công ty nóng. Các công ty vĩ đại trong các ngành công nghiệp lạnh, không tăng trưởng lại thường là những người chiến thắng lớn.
(11) Nếu bạn đầu tư 50.000 Rupee/- vào cổ phiếu, tất cả những gì bạn có thể mất là 20.000 Rupee/- nhưng bạn có thể kiếm được 50.000 Rupee/- hoặc thậm chí 1.00.000 Rupee/- theo thời gian bạn kiên nhẫn. Việc bạn cần làm là tìm một vài cổ phiếu tốt để đầu tư cả đời.
(12) Trong mọi ngành và mọi khu vực, những người nghiệp dư tinh ý có thể tìm thấy những công ty tăng trưởng vượt bậc từ rất lâu trước khi những người chuyên nghiệp phát hiện ra chúng.
(13) Không ai có thể dự đoán lãi suất, định hướng tương lai của nền kinh tế hoặc thị trường chứng khoán. Tốt nhất là nên bỏ qua tất cả những dự báo như vậy và tập trung vào những gì đang thực sự xảy ra với các công ty mà bạn đã đầu tư.
(14) Nếu bạn nghiên cứu 10 công ty, bạn sẽ tìm thấy một công ty có câu chuyện tốt hơn mong đợi. Nếu bạn nghiên cứu 50, bạn sẽ tìm thấy năm. Luôn có những bất ngờ thú vị được tìm thấy trên thị trường chứng khoán.
(15) Nếu bạn không nghiên cứu bất kỳ công ty nào, bạn cũng có cơ hội thành công khi mua cổ phiếu, bởi nó giống như bạn đặt cược mà không cần nhìn vào quân bài của mình.
(16) Thời gian đứng về phía bạn khi bạn sở hữu cổ phiếu của những công ty vượt trội.
(17) Đối với cổ phiếu của một công ty nhỏ, tốt nhất bạn nên chờ đợi sự bứt phá của công ty trước khi quyết định đầu tư.
(18) Thị trường chứng khoán thường xảy ra tình trạng lao dốc của những cổ phiếu, nhà đầu tư giỏi sẽ biết tìm kiếm cơ hội để mua cổ phiếu tiềm năng với giá rẻ.
(19) Mỗi người đều biết nên sử dụng tiền vào lĩnh vực đầu tư nào, tuy nhiên không phải nhiều người mong chờ kiếm tiền qua chơi chứng khoán, có chăng họ chỉ mong chờ kiếm một khoản tiền lớn nhờ chứng khoán.
(20) Nếu bạn có ý định đầu tư vào một doanh nghiệp đang gặp khó khăn thì hãy xem xét khả năng vượt qua thử thách của họ, đồng thời hi vọng đón nhận những tín hiệu tốt mà doanh nghiệp đó mang lại.
Trên đây là những thông tin chia sẻ của chúng mình về huyền thoại đầu tư Peter Lynch. Mong rằng qua bài viết này, bạn đã hiểu được phần nào về Peter Lynch là ai, tại sao ông lại được nhiều người ngưỡng mộ. Có thể thấy, những triết lý đầu tư của Peter Lynch là vô cùng hữu ích và phù hợp với thị trường chứng khoán. Hãy luôn ghi nhớ những quan điểm của ông, bởi nó có thể giúp cho bạn cải thiện tư duy rất nhiều. Chúc bạn đầu tư sáng suốt và thành công.
